Рейтинговые действия, 29.05.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Согласие» на уровне ruBBB+

Москва, 29 мая 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Согласие» на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

ООО «СК «Согласие» - универсальный страховщик, превалирующие доли в портфеле которого занимают страхование автокаско (39,6% взносов за 2019 год), ОСАГО (20,4%) и ДМС (10,9%). По данным Банка России, по итогам 2019 года рыночная доля компании составила 2,2%, что рассматривается в качестве фактора поддержки уровню рейтинга. Агентство также отмечает высокий финансовый потенциал конечного собственника компании, что оказывает существенное положительное влияние на рейтинг. В то же время, давление на уровень рейтинга оказывает сложная экономическая ситуация, связанная с эпидемией коронавируса, которая приводит к высокому уровню неопределенности рыночной среды.

Бизнес компании хорошо диверсифицирован географически: на крупнейший регион – г. Москва – приходится около 50% взносов компании за 2019 год, при этом компания активно работает и в других субъектах РФ. В числе положительных факторов агентство также отмечает высокие темпы прироста страховых взносов: за 2019 год компания собрала на 12,0% страховой премии больше, чем за 2018 год. Доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 10,1% за 2019 год, что оценивается позитивно. Крупнейшим каналом продаж является агентский, на который приходится 37,5% сборов компании за 2019 год, при этом величина комиссионного вознаграждения превышает установленный агентством бенчмарк: 26,4% взносов, полученных через данный канал продаж за 2019 год.

Качество активов компании оценивается как умеренное: на долю высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruBB и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств пришлось 30,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.03.2020. Высокая доля земельных участков и паев ЗПИФ (в совокупности 9,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.03.2020) оказывает давление не только на показатели качества активов, но и на запас свободного капитала, который принял отрицательное значение на 31.03.2020, что существенно ограничивает уровень рейтинга. Среди позитивных факторов отмечается высокая диверсификация активов: на 31.03.2020 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 10,9% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 21,1%. Доля связанных сторон в активах, по оценкам агентства, невелика.

Финансовый результат компании характеризуется низкой рентабельностью капитала (10,1% за 2019 год) и продаж (2,4% за 2019 год). Рентабельность инвестиций, напротив, высокая (7,7% за 2019 год). Существенная доля расходов на ведение дела (54,6% за 2019 год), а также высокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (98,3% за 2019 год), негативно оцениваются агентством. Среди ограничивающих факторов выделено высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (16,6% на 31.03.2020). Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывают значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (68,6% на 31.03.2020) и невысокое значение коэффициента убыточности-нетто (43,8% за 2019 год).

Коэффициент текущей ликвидности компании находится на невысоком уровне (0,99 на 31.03.2020), что негативно влияет на рейтинг. При этом негативное влияние фактора частично компенсируется достаточно высоким показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (0,95 на 31.03.2020), который показывает отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто. Отношение заемных средств, представляющих собой субординированные займы и обязательства по финансовой аренде, к собственным оценивается как высокое.

В числе положительных факторов агентство отмечает высокую надежность перестраховочной защиты компании: 98% премий, переданных в перестрахование за 2019 год, приходится на контрагентов с рейтингами ruA- и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, а максимально возможная страховая выплата-нетто страховщика не превышает 5% собственных средств на 31.12.2019. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, что оказывает положительное влияние на рейтинг. По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического планирования. Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне.

По данным Банка России, по итогам 2019 года ООО «СК «Согласие» заняло 13 место по объему собранной премии. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2020 активы страховщика составили 41,2 млрд рублей, собственные средства – 8,7 млрд рублей, уставный капитал – 3,7 млрд рублей, за 2019 год компания собрала 33,5 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Согласие» был впервые опубликован 10.12.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 26.03.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Согласие», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Согласие» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Согласие» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024