Москва, 18 марта 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности НПФ ВТБ Пенсионный фонд на уровне ruAAА. Прогноз по рейтингу – стабильный.
НПФ ВТБ Пенсионный фонд осуществляет деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения и входит в число лидеров российского пенсионного рынка. Размер фонда оценивается как высокий: объем его активов на 30.09.2019 составил 252,2 млрд рублей. Обязательства фонда по договорам обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения растут значительными темпами, однако, по мнению Агентства, это не создает рисков ухудшения платежеспособности фонда. За период с 30.09.2018 по 30.09.2019 обязательства фонда по договорам об ОПС выросли на 24,8%, по договорам НПО – на 34,2%. Давление на рейтинг оказывают показатели среднего счета фонда по ОПС и НПО, которые находятся на уровне ниже бенчмарков, установленных агентством. В числе позитивных факторов отмечается отсутствие концентрации клиентской базы по НПО: на 30.09.2019 обязательства по НПО перед крупнейшим клиентом составили 0,5% активов.
Активы пенсионных накоплений и пенсионных резервов фонда характеризуются высоким качеством. 90% активов пенсионных накоплений и 83,4% пенсионных резервов на 31.12.2019 приходится на высоколиквидные вложения в объекты с условным рейтинговым классом ruA+ и выше. В числе позитивных факторов агентство также отмечает высокую диверсификацию пенсионных активов: доля крупнейшего объекта вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше по шкале «Эксперт РА», составила 2,9% пенсионных накоплений и 3,4% пенсионных резервов. При этом фонд демонстрирует высокую доходность от размещения пенсионных резервов и пенсионных накоплений: за три года, предшествующих 30.09.2019, доходность по пенсионным накоплениям составила 26,8%, по пенсионным резервам – 27,1%.
Агентство отмечает высокий запас собственных средств фонда: на 31.12.2019 собственные средства фонда, рассчитанные в соответствии с Указанием Банка России № 4028-У, превысили минимальный нормативный размер собственных средств на 125,3%. Позитивно оценивается высокая рентабельность капитала фонда: 27,6% за 2018 г. В числе положительных факторов также выделяется высокое значение коэффициента текущей ликвидности (21,2 на 31.12.2019). Качество и диверсификация активов, относящихся к собственным средствам фонда, были оценены агентством консервативно. Отношение скорректированной на качество стоимости активов собственных средств относительно их балансовой стоимости составило 0,63 на 31.12.2019. Доля крупнейшего объекта вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA или выше, составила 12,6% соответствующих активов.
В числе позитивных факторов агентство выделяет высокий уровень организации и регламентации системы управления рисками, а также высокую информационную прозрачность фонда. Все пенсионные активы фонда переданы в доверительное управление компаниям, имеющим рейтинг надежности и качества услуг на уровне А++ от «Эксперт РА». На крупнейшую управляющую компанию пришлось почти 100% пенсионных накоплений и 88,8% пенсионных резервов на 30.09.2019, что оказывает ограничивающее влияние на рейтинг. Уровень стратегического обеспечения оценен агентством консервативно.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2019 объем активов фонда составил 252,2 млрд рублей, обязательств по ОПС – 222,5 млрд рублей, обязательств по НПО – 5,1 млрд рублей. По данным Банка России, на 30.09.2019 АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд заняло 8 место по объему активов, 6 место по объему обязательств по ОПС, 19 место по объему обязательств по НПО на российском пенсионном рынке.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд был впервые опубликован 16.11.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.03.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 29.07.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.