Рейтинговые действия, 12.03.2020

«Эксперт РА» повысил рейтинг Связь-Банка до уровня ruA+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 12 марта 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 1470
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.01.20
Активы, млн руб. 318 855 249 845
Капитал, млн руб. 45 656 41 035
Н1.0, % 17.9 22.9
Н1.2, % 13.6 16.3
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 19.9 26.3
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 30.7 50.9
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 4.7 5.7
Доля ключевого источника пассивов, % 36.9 37.5
Доля крупнейшего кредитора, % 3.6 9.5
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 15.9 14.9
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 41.2 38.9

Источник: «Эксперт РА» по данным
ПАО АКБ "Связь-Банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 2019
Чистая прибыль, млн руб. - 13 881 - 16 629
ROE, % -55.3 -83.0
NIM, % 3.4 3.8

Источник: «Эксперт РА» по данным
ПАО АКБ "Связь-Банк"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Ксения Балясова,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Руслан Коршунов,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2019 года

Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Связь-Банка до уровня ruA+, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA c развивающимся прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено повышением достаточности капитала и улучшением качества активов банка в результате прошедшей уступки проблемных активов и последующей докапитализации. Рейтинг банка обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, адекватным уровнем ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. До момента полной интеграции собственник банка будет оказывать поддержку банку в необходимом объеме, что учтено в текущем рейтинге.

ПАО АКБ «Связь-Банк» - крупный универсальный банк (32-е место по активам в рэнкинге банков по версии «Эксперт РА» на 01.01.20), специализирующийся на ипотечном и корпоративном кредитовании. Головной офис банка расположен в г. Москве, а его региональная сеть включает в себя 78 подразделений. В сентябре 2019 года ВЭБ.РФ, являющийся собственником банка с 2008 года, передал 99,98% акций кредитной организации Росимуществу. В декабре 2019 года контроль над банком перешел к ПАО «Промсвязьбанк», который в январе 2020 выкупил акции у миноритариев, став единственным собственником. В 2020 году планируется присоединение ПАО АКБ «Связь-Банк» к ПАО «Промсвязьбанк».

Обоснование рейтинга

Умеренная оценка рыночных позиций обусловлена сокращением объемов бизнеса (в 2019 году активы сократились на 19%, отток привлеченных средств – 21%) ввиду отсутствия планов по развитию банка как самостоятельной единицы и ожидаемой реорганизации в форме присоединения к ПАО «Промсвязьбанк». Тем не менее, несмотря на снижение валюты баланса диверсификация бизнеса по сегментам остается на адекватном уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил около 0,35 на 01.01.20). Кроме того, по оценкам агентства банк входит в топ-20 кредитных организаций по объему ипотечного портфеля вследствие высокой концентрации розничного направления на военной ипотеке.

Адекватная достаточность капитала при низкой способности к его генерации. В ходе подготовки к смене собственника в банке была произведена оценка активов, которая привела к снижению размера капитала в течение первых 7 месяцев 2019 года на 41% (Н1.0=13,9%, Н1.2=8,2% на 01.08.19) в результате значительного объема доформирования резервов. Тем не менее, до момента передачи контроля ВЭБ.РФ осуществил увеличение капитала банка на 12,8 млрд руб. в форме безвозмездной помощи, что в сочетании с выкупом проблемных активов с баланса оказало положительный эффект на достаточность капитала (Н1.0=22,9%, Н1.2=16,3% на 01.01.20). В результате масштабного дорезервирования по итогам 2019 года в банке наблюдается отрицательный финансовый результат (убыток по РСБУ за 2019 год без учета СПОД – 16,6 млрд руб.). В то же время несмотря на невысокий уровень чистой процентной маржи (NIM=3,8% за 2019 год), банк полностью покрывает расходы на обеспечение деятельности чистым процентным и комиссионным доходом (125% за IV квартал 2019 года).

Приемлемое качества активов. В августе 2019 года проблемные активы в объеме свыше 25 млрд руб., включающие ЗПИФы и ссуды ЮЛ, были выкуплены с баланса банка, что оказало положительный эффект на качество активов. Тем не менее объем просроченной задолженности в портфеле ссуд ЮЛ все еще находится на высоком уровне, при этом доля просроченной задолженности постепенно увеличивается по мере погашения работающих кредитов (объем просроченной задолженности по ЮЛ и ИП – 50,9%, доля ссуд IV-V категории качества – 62% на 01.01.20), однако отмечается адекватный уровень резервирования данной задолженности (покрытие резервами ссуд ЮЛ и ИП IV-V категории качества – 95% на 01.01.20). В ссудном портфеле ФЛ, который на 77% состоит из ипотечных ссуд (в т.ч. на 45% из военной ипотеки) просроченная задолженность находится на приемлемом уровне (5,7% на 01.01.20). Около 17% валовых активов приходится на остатки на корсчетах и МБК в высоконадежных контрагентах и 26% валовых активов приходится на портфель ценных бумаг, имеющих высокое качество (вложения в ценные бумаги эмитентов с рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составили более 75%).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (покрытие высоколиквидными активами привлечённых средств составляет 29% на 01.01.20). В течение 2019 года объем привлеченных средств ФЛ и ИП снизился на 33%, а ЮЛ – на 19%, в тоже время среди источников фондирования появились средства, полученные за счет обременения портфеля ценных бумаг (около 11% привлеченных средств на 01.01.20). Вместе с тем банк имеет возможность привлекать дополнительную ликвидность в рамках сделок РЕПО в случае необходимости (необремененная часть портфеля ценных бумаг – около 18% валовых активов на 01.01.20).

Удовлетворительное корпоративное управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует ключевому стратегическому приоритету банка - успешной интеграции с ПАО «Промсвязьбанк». В ходе изменения собственника банка была обновлена команда топ-менеджмента, в которую вошел ряд представителей нового акционера. Банк будет поддерживать операционную деятельность в основном в сегменте розничного кредитования, при этом валюта баланса банка будет сокращаться по мере постепенного погашения ссудной задолженности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Связь-Банк» был впервые опубликован 06.07.17. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.07.19.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО АКБ «Связь-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО АКБ «Связь-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО АКБ «Связь-Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


РБК: MasterCard изменит правила конвертации валют

Business FM

С августа при оплате товаров в долларах или евро сумма покупки будет списываться с учетом курса на день платежа
31.07.2020

ЦБ упростит для банков работу с проблемными долгами компаний

РБК

Будут ли они списывать кредиты в обмен на акции предприятий
24.07.2020

Доходы Сбербанка от комиссий за денежные переводы выросли в полтора раза

Business FMM

Росту доходов способствовали запуск переводов с кредитных карт, отмена «банковского роуминга», самоизоляция и введение комиссии за крупные переводы
15.07.2020

Брать ипотеку сейчас или подождать до осени

РБК

По мнению аналитиков, до конца года ипотека подешевеет еще, но уже не так сильно. Поэтому если есть первоочередная необходимость в улучшении жилищных условий и финансовые возможности, то стоит рассмотреть покупку жилья в кредит
03.07.2020

В «Эксперт РА» указали на снижение доли банков, столкнувшихся с сокращением капитала

Banki.ru

В мае резко уменьшилась доля банков, испытывающих сокращение собственных средств. На это как на одну из тенденций отчетного месяца в банковском секторе РФ указывает рейтинговое агентство «Эксперт РА».
02.07.2020