«Эксперт РА» повысил рейтинг Связь-Банка до уровня ruA+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Связь-Банка до уровня ruA+, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA c развивающимся прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено повышением достаточности капитала и улучшением качества активов банка в результате прошедшей уступки проблемных активов и последующей докапитализации. Рейтинг банка обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, адекватным уровнем ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. До момента полной интеграции собственник банка будет оказывать поддержку банку в необходимом объеме, что учтено в текущем рейтинге.

ПАО АКБ «Связь-Банк» - крупный универсальный банк (32-е место по активам в рэнкинге банков по версии «Эксперт РА» на 01.01.20), специализирующийся на ипотечном и корпоративном кредитовании. Головной офис банка расположен в г. Москве, а его региональная сеть включает в себя 78 подразделений. В сентябре 2019 года ВЭБ.РФ, являющийся собственником банка с 2008 года, передал 99,98% акций кредитной организации Росимуществу. В декабре 2019 года контроль над банком перешел к ПАО «Промсвязьбанк», который в январе 2020 выкупил акции у миноритариев, став единственным собственником. В 2020 году планируется присоединение ПАО АКБ «Связь-Банк» к ПАО «Промсвязьбанк».

Обоснование рейтинга

Умеренная оценка рыночных позиций обусловлена сокращением объемов бизнеса (в 2019 году активы сократились на 19%, отток привлеченных средств – 21%) ввиду отсутствия планов по развитию банка как самостоятельной единицы и ожидаемой реорганизации в форме присоединения к ПАО «Промсвязьбанк». Тем не менее, несмотря на снижение валюты баланса диверсификация бизнеса по сегментам остается на адекватном уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил около 0,35 на 01.01.20). Кроме того, по оценкам агентства банк входит в топ-20 кредитных организаций по объему ипотечного портфеля вследствие высокой концентрации розничного направления на военной ипотеке.

Адекватная достаточность капитала при низкой способности к его генерации. В ходе подготовки к смене собственника в банке была произведена оценка активов, которая привела к снижению размера капитала в течение первых 7 месяцев 2019 года на 41% (Н1.0=13,9%, Н1.2=8,2% на 01.08.19) в результате значительного объема доформирования резервов. Тем не менее, до момента передачи контроля ВЭБ.РФ осуществил увеличение капитала банка на 12,8 млрд руб. в форме безвозмездной помощи, что в сочетании с выкупом проблемных активов с баланса оказало положительный эффект на достаточность капитала (Н1.0=22,9%, Н1.2=16,3% на 01.01.20). В результате масштабного дорезервирования по итогам 2019 года в банке наблюдается отрицательный финансовый результат (убыток по РСБУ за 2019 год без учета СПОД – 16,6 млрд руб.). В то же время несмотря на невысокий уровень чистой процентной маржи (NIM=3,8% за 2019 год), банк полностью покрывает расходы на обеспечение деятельности чистым процентным и комиссионным доходом (125% за IV квартал 2019 года).

Приемлемое качества активов. В августе 2019 года проблемные активы в объеме свыше 25 млрд руб., включающие ЗПИФы и ссуды ЮЛ, были выкуплены с баланса банка, что оказало положительный эффект на качество активов. Тем не менее объем просроченной задолженности в портфеле ссуд ЮЛ все еще находится на высоком уровне, при этом доля просроченной задолженности постепенно увеличивается по мере погашения работающих кредитов (объем просроченной задолженности по ЮЛ и ИП – 50,9%, доля ссуд IV-V категории качества – 62% на 01.01.20), однако отмечается адекватный уровень резервирования данной задолженности (покрытие резервами ссуд ЮЛ и ИП IV-V категории качества – 95% на 01.01.20). В ссудном портфеле ФЛ, который на 77% состоит из ипотечных ссуд (в т.ч. на 45% из военной ипотеки) просроченная задолженность находится на приемлемом уровне (5,7% на 01.01.20). Около 17% валовых активов приходится на остатки на корсчетах и МБК в высоконадежных контрагентах и 26% валовых активов приходится на портфель ценных бумаг, имеющих высокое качество (вложения в ценные бумаги эмитентов с рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составили более 75%).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (покрытие высоколиквидными активами привлечённых средств составляет 29% на 01.01.20). В течение 2019 года объем привлеченных средств ФЛ и ИП снизился на 33%, а ЮЛ – на 19%, в тоже время среди источников фондирования появились средства, полученные за счет обременения портфеля ценных бумаг (около 11% привлеченных средств на 01.01.20). Вместе с тем банк имеет возможность привлекать дополнительную ликвидность в рамках сделок РЕПО в случае необходимости (необремененная часть портфеля ценных бумаг – около 18% валовых активов на 01.01.20).

Удовлетворительное корпоративное управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует ключевому стратегическому приоритету банка - успешной интеграции с ПАО «Промсвязьбанк». В ходе изменения собственника банка была обновлена команда топ-менеджмента, в которую вошел ряд представителей нового акционера. Банк будет поддерживать операционную деятельность в основном в сегменте розничного кредитования, при этом валюта баланса банка будет сокращаться по мере постепенного погашения ссудной задолженности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Связь-Банк» был впервые опубликован 06.07.17. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.07.19.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО АКБ «Связь-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО АКБ «Связь-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО АКБ «Связь-Банк» дополнительных услуг.