«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Запсибкомбанка на уровне ruА+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Запсибкомбанка на уровне ruA+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемой позицией по капиталу и ликвидности, а также адекватными оценками качества активов и уровня корпоративного управления. Позитивное влияние на рейтинг банка оказывает умеренно высокая вероятность поддержки со стороны материнской структуры – Банка ВТБ (ПАО).

ПАО «Запсибкомбанк» – средний по размеру активов банк (50-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.12.2019), специализирующийся на ипотечном и потребительском кредитовании физических лиц, услугах по переводу денежных средств и кассовому обслуживанию населения, кредитовании и РКО корпоративных клиентов. В январе 2019 года ключевым акционером кредитной организации стал Банк ВТБ (ПАО), который на текущий момент владеет 88,26% акций.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена, с одной стороны, высокой диверсификацией бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,25 на 01.10.2019), а с другой – ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке при сильных позициях в домашнем регионе (крупнейший банк Тюменской области). Сеть подразделений банка оценивается агентством как умеренно широкая (75 подразделений в 5 федеральных округах РФ). Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на Тюменскую область с учетом автономных округов приходится более 80% кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП) агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Позитивное влияние на рейтинг оказывает репутационный и синергетический эффект от ожидаемого присоединения Запсибкомбанка к Банку ВТБ во II полугодии 2020 года.

Приемлемая позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала банка находятся на адекватном уровне (на 01.12.2019 Н1.0=13,5%; Н1.2=10,4%), однако наблюдается их снижение в 2019 году на фоне роста активов под риском (за 2018 год средние значения нормативов составили Н1.0=14,7%; Н1.2=11,3%). При этом устойчивость капитала к реализации кредитных рисков находится на приемлемом уровне (на 01.12.2019 обесценение до 9,4% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению норматива Н1.0). Кроме того, агентство отмечает высокие показатели рентабельности (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE по РСБУ составила 14,4%) и операционной эффективности деятельности банка (отношение чистых процентных и комиссионных доходов к расходам, связанным с обеспечением деятельности, составило 190% за III квартал 2019 года).

Адекватное качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель (более 80% валовых активов на 01.12.2019). В структуре кредитного портфеля более половины объема задолженности приходится на ссуды розничных клиентов, преимущественно ипотечные, корпоративный портфель (21% ссудной задолженности на 01.12.2019) представлен в основном кредитами крупному бизнесу. Качество ссудного портфеля находится на адекватном уровне – доля просроченной задолженности по кредитному портфелю ФЛ составила около 2% на 01.12.2019, по кредитному портфелю ЮЛ – около 4%, что ниже среднерыночных показателей. При этом обеспеченность ссудного портфеля оценивается как невысокая (на 01.09.2019 около 31% корпоративного кредитного портфеля и 36% кредитов ФЛ выданы без обеспечения). Межбанковское кредитование (24% ссудного портфеля на 01.12.2019) практически полностью представлено депозитами, размещенными в материнском банке. Портфель ценных бумаг существенно сократился за последние 12 месяцев до 9% валовых активов на 01.12.2019 против 22% годом ранее и по-прежнему характеризуется высоким кредитным качеством.

Приемлемая ликвидная позиция. Ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей (67% привлеченных средств на 01.12.2019), при этом для ресурсной базы характерна высокая диверсификация по крупным клиентам (на 01.12.2019 средства 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формировали 9% нетто-пассивов). Агентство отмечает снижение запаса балансовой ликвидности в 2019 году (за 11 месяцев 2019 года покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами в среднем составило около 15%, ликвидными активами – около 22% при средних значениях данных показателей в 2018 году на уровне 25% и 28% соответственно) вследствие перераспределения части вложений в ценные бумаги в МБК материнскому банку срочностью более месяца. При этом агентство отмечает наличие у банка доступа к дополнительной ликвидности в объеме более 8% привлеченных средств на 01.12.2019, которую банк может привлечь в случае необходимости, в т.ч. в рамках сделок РЕПО. Норматив долгосрочной ликвидности банка в значительной степени зависит от стабильности остатков на клиентских счетах, при этом агентство обращает внимание на крайне высокую оборачиваемость депозитов корпоративных клиентов большой срочности (от 1 года до 3 лет) – в среднем около 189% за 11 месяцев 2019 года.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. В 2019 году был полностью переизбран состав Совета директоров банка, однако большая часть топ-менеджеров сохранила свои позиции в органах управления банком. После смены собственника ключевым вектором развития кредитной организации стала подготовка к интеграции с Банком ВТБ, которая запланирована на II полугодие 2020 года. Банк работает согласно стратегии Группы ВТБ на 2019 – 2022 гг. и действует в рамках отдельного согласованного с акционером бизнес-плана. На 2020 год запланировано удержание позиций банка в Тюменской области, увеличение кредитования МСБ и развитие зарплатных проектов.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Запсибкомбанк» был впервые опубликован 30.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Запсибкомбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Запсибкомбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Запсибкомбанк» дополнительных услуг.