«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Бест Эффортс Банку на уровне ruА-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «Бест Эффортс Банк» (далее – банк) на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен удовлетворительными оценками бизнес-профиля и корпоративного управления, высоким качеством активов при незначительном объеме ссудного портфеля и внебалансовых обязательств, высоким запасом капитала, а также сильной ликвидной позицией.

ПАО «Бест Эффортс Банк» предоставляет субброкерскую инфраструктуру, осуществляет депозитарное обслуживание, расчётно-кассовое обслуживание, а также услуги по аутсорсингу внутреннего учёта и упрощённой идентификации клиентов.

Банк занимает 251-е место по активам в рэнкинге по версии «Эксперт РА» на 01.12.19, специализируется на комплексном обслуживании профессиональных участников рынка ценных бумаг (банков, брокерских, страховых и управляющих компаний). Головной и дополнительный офис банка расположены в г. Москве. Текущая бизнес-модель действует с конца 2014 года. По информации банка, в среднесрочной перспективе возможны изменения в структуре собственности (НП РТС сохранит блокирующий пакет акций банка).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка бизнес-профиля. Бизнес-модель кредитной организации ориентирована на узкую нишу финансового рынка, уязвимую к макроэкономическим параметрам и изменению регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. На 01.12.19 у банка 96 клиентов на брокерском и 378 на депозитарном обслуживании. На протяжении 2019 года наблюдалась стагнация клиентской базы и чистых комиссионных доходов. По мнению агентства, потенциал роста комиссионных доходов остаётся ограниченным, несмотря на планы менеджмента по существенному их увеличению. Смещение вектора в сторону развития традиционных направлений банковского бизнеса либо брокерского обслуживания ФЛ может оказать существенное давление на рейтинг.

Высокий запас капитала при ограниченной способности к его генерации. После реализации непрофильных вложений в IV кв. 2019г. показатели достаточности капитала находятся на очень высоком уровне (Н1.0=70%; Н1.2=47% на 01.12.19), что объясняет значительный буфер абсорбции убытков (покрывает кредитные риски по портфелю ценных бумаг). Умеренно высокие показатели рентабельности (ROE=9,1% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ за период с 01.10.18 по 01.10.19) в значительной степени объясняются переоценкой внутригрупповых вложений, так как без учёта соответствующего компонента финансовый результат банка слабо положительный.

Высокая оценка качества активов. На балансе банка отсутствует ссудный портфель ЮЛ и ИП в силу специфики деятельности банка, ссуды ФЛ представлены исключительно зарплатным клиентам. Более 55% активов банка на 01.12.19 составляют требования по сделкам РЕПО, заключенным с центральным контрагентом. Основные кредитные риски ограничены вложениями банка в ликвидные ценные бумаги (около 18% валовых активов). Порядка 20% активов формируют прочие размещенные средства под операции на российских и зарубежных рынках, обеспечительные депозиты и незавершённые расчёты.

Сильная ликвидная позиция. В структуре активов суммарная доля ликвидных компонентов составляет 80% на 01.12.19. Агентство отмечает низкую вероятность разрывов ликвидности: сделки в активах симметричны привлечённым клиентским пассивам, при этом кредитная организация не осуществляет собственных инвестиционных операций (кроме портфеля ценных бумаг) и предоставляет только субброкерскую инфраструктуру. Несмотря на хорошую сбалансированность активов и пассивов по срокам на всех временных горизонтах, оценку профиля фондирования сдерживает повышенная волатильность привлечённых средств и концентрация пассивов на средствах крупнейшего кредитора (15% чистых пассивов приходилось на средства крупнейшего профучастника на 01.12.19).

Удовлетворительная оценка качества управления и внутренней инфраструктуры. Опыт и квалификация топ-менеджмента банка являются адекватными. Руководители банка и члены Совета директоров отличаются большим опытом работы с профессиональными участниками рынка ценных бумаг и регулятором. Банк имеет повышенную чувствительность к регулятивным и операционным рискам из-за большого объёма клиентских операций. При оценке качества бизнес-процессов приняты во внимание стагнация чистых комиссионных доходов и слабая результативность стратегического планирования. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, может оказаться недостаточным для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Бест Эффортс Банк» был впервые опубликован 03.02.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Бест Эффортс Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Бест Эффортс Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Бест Эффортс Банк» дополнительных услуг.