«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Углеметбанку на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» на уровне ruBB. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен приемлемым уровнем достаточности капитала при умеренной способности к его генерации, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительным качеством активов, слабыми рыночными позициями и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Углеметбанк» специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно зарплатных клиентов банка), а также операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка располагается в г. Челябинск, география деятельности представлена 17 подразделениями в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка является семья Игоря Зюзина с долей владения 99,41% акций.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции банка отражают его ограниченные конкурентные позиции на российском банковском рынке (на 01.01.2020 банк занимал 194-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» ) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и региональной концентрацией активно-пассивных операций (на Челябинскую и Кемеровскую области приходится около 70% кредитного портфеля и свыше 80% привлеченных средств). Давление на рейтинг оказывает специализация банка на РКО компаний, входящих в ГК Мечел.

Приемлемый уровень достаточности капитала при умеренной способности к его генерации. Банк поддерживает адекватные показатели достаточности собственных средств (на 01.01.2020 Н1.0=17,6%, Н1.2=10,0%), что обуславливают его хорошую устойчивость к реализации кредитных и рыночных рисков (буфер абсорбции выдерживает обесценение более чем 15% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Отмечается прибыльность деятельности банка: рентабельность по итогам 2019 года составила ROE=19,8%, ROA=2,4% (без учета СПОД), при этом значительная часть доходов сформирована за счет восстановления РВПС вследствие погашения кредита крупного заемщика и работы по взысканию проблемной задолженности. При этом уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности оценивается как недостаточный и составил 101% за 2019 год. Агентство обращает внимание на низкую стоимость фондирования (стоимость средств ФЛ составила 4,2%, ЮЛ – 2,1% за квартал в годовом выражении), а также снижение ставок в активах (доходность кредитов ЮЛ и ИП сократилась с 14% до 11% за 2019 год, доходность по кредитам ФЛ изменилась незначительно), что в условиях текущих тенденций банковского рынка может оказать давление на маржинальность деятельности.

Удовлетворительное качество активов. Активы банка сформированы кредитным портфелем ЮЛ, ФЛ и ИП (22% валовых активов на 01.01.2020), портфелем ценных бумаг (35% валовых активов), а также средствами в банках, которые, включая Банк России, составляют 28% валовых активов. Качество ссудного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП оценивается как удовлетворительное. Розничный портфель банка представлен преимущественно потребительскими ссудами зарплатным клиентам при адекватном уровне просроченной задолженности (7%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется недостаточной отраслевой диверсификацией (на долю трех крупнейших отраслей приходится свыше 80% портфеля на 01.01.2020). Политика в области обеспеченности оценивается как недостаточно консервативная – только 6% ссудной задолженности ЮЛ, ФЛ и ИП обеспечено недвижимостью или правами требований на нее на 01.11.2019. Кредитное качество портфеля ценных бумаг банка оценивается как высокое, свыше 70% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Для ресурсной базы банка характерна высокая концентрация на крупнейшей группе кредиторов, компаниях группы Мечел (доля в пассивах 26% на 01.01.2020), при этом риск их непредвиденного оттока по-прежнему оценивается как незначительный. При этом диверсификация по источникам оценивается как приемлемая – на средства ФЛ и ИП приходится 62% привлеченных средств. Банк обладает высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 34%, покрытие ликвидными активами – 78% на 01.01.2020). Вместе с тем, банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности (в том числе возможностью привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО свыше 20% привлеченных средств банка на 01.01.2020).

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. При этом степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг. Деятельность банка по-прежнему будет ориентирована на обслуживание компаний акционера, при этом запланирован рост кредитного портфеля за счет МСБ. Помимо этого, стратегией заложен рост вложений в развитие ИТ-инфраструктуры, а также сокращение расходов в том числе за счет оптимизации и переформатировании низкодоходных точек присутствия банка. Реализация текущей стратегии, по мнению агентства, не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Углеметбанк» был впервые опубликован 12.01.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Углеметбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Углеметбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Углеметбанк» дополнительных услуг.