«Эксперт РА» подтвердил рейтинг "Братский АНКБ" АО на уровне ruBB и изменил прогноз на негативный 

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности "Братский АНКБ" АО на уровне ruBB. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Изменение прогноза на негативный связано c сжатием ключевого направления деятельности банка (кредитование субъектов МСБ) на фоне снижения показателей операционной эффективности, что может привести к снижению заинтересованности собственников в бизнесе банка. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабыми рыночными позициями, приемлемой позицией по капиталу и способностью его генерации, удовлетворительным качеством активов и адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

«Братский АНКБ» АО – небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также на размещении средств на межбанковском рынке. Деятельность банка сосредоточена преимущественно на территории Иркутской области, где расположены головной офис и 5 структурных подразделений, также у банка имеется операционный офис в г. Красноярске. Крупнейшим бенефициаром банка является Громова В.Б. (74,12%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (242-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.2020) и ограниченной клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ. Банк характеризуется низкой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,45 на 01.11.2020), что обусловлено концентрацией бизнеса на кредитовании предприятий МСБ, а также значительным объемом низкодоходных вложений, в том числе размещенных в Банке России. Агентство негативно оценивает сокращение кредитного портфеля банка (за период с 01.11.2019 по 01.11.2020 объем кредитного портфеля ЮЛ и ИП сократился на 18%, портфеля кредитов ФЛ – на 24%) на фоне роста доли высоколиквидных низкодоходных компонентов (с 36% до 42% валовых активов за тот же период). Деятельность банка характеризуется высоким уровнем концентрации на домашнем регионе (порядка 75% кредитного портфеля размещено в Иркутской области).

Приемлемая позиция по капиталу и рентабельности. Для банка характерен адекватный уровень достаточности капитала (Н1.0=17,6%, Н1.2=15% на 01.11.2020), однако буфер абсорбции убытков по запасу абсолютной величины капитала над регулятивным минимумом оценивается как невысокий (выдерживает полное обесценение менее 9% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Уровень концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как низкий (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.11.2020 около 28%). Агентство оценивает способность банка к генерации капитала как адекватную (за период с 01.10.2019 г. по 01.10.2020 ROE в соответствии с РСБУ составила 12,2% против 8,2% годом ранее), однако увеличение рентабельности обусловлено преимущественно волатильными источниками доходов (в том числе от восстановления резервов и доходов от валютных операций и переоценки). Вместе с тем агентство обращает внимание на ухудшение показателей операционной эффективности: так, уровень чистой процентной маржи снизился до 3,6% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 против 4,8% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019; показатель CIR, рассчитанный за аналогичный период вырос с 75,2% до 84,2%.

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель банка на 01.11.2020 формирует около 46% валовых активов (в том числе на корпоративные ссуды приходится 87% портфеля, на кредиты ФЛ – 13%). Качество ссудной задолженности оценивается как удовлетворительное (на 01.11.2020 доля ссуд III-V категории качества составила 11,9% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 1,4%, доля пролонгированной задолженности – порядка 7%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как адекватный: на 01.11.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 142% (более половины всего обеспечения представлено залогом недвижимости или прав на нее). Уровень отраслевой концентрации корпоративного кредитного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.11.2020 доля трех крупнейших отраслей составила 49% кредитов ЮЛ и ИП). На денежные средства, депозиты в Банке России, остатки на НОСТРО-счетах приходится порядка 42% активов (все указанные активы имеют кредитный рейтинг не ниже ruAA+ по шкале «Эксперт РА»). Вложения в имущество (в т.ч. в помещения, используемые в основной деятельности банка) формируют 4% активов.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.11.2019 по 01.11.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 14,9% и 55% соответственно). Ресурсная база банка характеризуется приемлемым уровнем диверсификации по клиентам (доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 16,2% на 01.11.2020). При этом отмечается высокая зависимость от ключевого источника фондирования - средств ФЛ и ИП (средняя доля которого за период с 01.11.2019 по 01.11.2020 составила 76% привлеченных средств). Агентство отмечает повышенную волатильность клиентских средств в отдельные месяцы (в декабре 2019 чистый отток средств ЮЛ составил 25%, в октябре 2020 - 18%).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оцениваются консервативно по причине отсутствия тенденций к росту операционной эффективности банка. Агентство отмечает отдельные недостатки в бизнес-процессах и корпоративном управлении. В составе Совета директоров отсутствуют независимые директора, а также отмечается отсутствие ротации аудитора отчетности по РСБУ в течение свыше 11 лет. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2018-2021 гг., в которой основным направлением деятельности определено кредитование и расчетно-кассовое обслуживание субъектов МСБ. Планы по развитию банка носят консервативный характер, направлены на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, однако их реализация не способствует усилению конкурентных позиций банка и росту маржинальности бизнеса в том числе в силу ограниченности домашнего рынка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу "Братский АНКБ" АО установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг "Братский АНКБ" АО был впервые опубликован 06.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, "Братский АНКБ" АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, "Братский АНКБ" АО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало "Братский АНКБ" АО дополнительных услуг.