«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка «Развитие-Столица» на уровне ruВ-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Банка «Развитие Столица» на уровне ruB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу и способностью его генерации, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Агентство отмечает существенный рост объема низкодоходных вложений вследствие размещения значительной части активов в виде остатков на корреспондентском счете и МБК в иностранном банке-контрагенте, что снижает прозрачность существенной части активов банка для рейтингового агентства.

АО Банк «Развитие-Столица» (г. Москва) специализируется на кредитовании компаний, занимающихся сдачей недвижимости в аренду, кредитовании ФЛ под залог недвижимости. Сеть подразделений банка включает головной офис и 2 дополнительных в г. Москве. Основными бенефициарами кредитной организации являются Терегулов Р.М. (48,33%) и Харитонова Т.А. (41,28%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (148-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.2020) и ограниченной клиентской базы в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ. Банк характеризуется приемлемой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,37 на 01.10.2020). Однако агентство отмечает высокий уровень отраслевой концентрации корпоративного кредитного портфеля на сфере операций с недвижимостью (на 01.10.2020 доля таких ссуд составила более 95% кредитов ЮЛ и ИП). Для банка характерна высокая концентрация доходов от компаний, имеющих отдельные признаки экономической или юридической аффилированности с акционерами банка.

Адекватная позиция по капиталу и рентабельности. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=31,6%, Н1.1=Н1.2=25,3% на 01.11.2020; буфер абсорбции убытков выдерживает свыше 79% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Уровень концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как повышенный (крупные кредитные риски к активам на 01.11.2020 около 18%, величина максимального кредитного риска – 6% нетто-активов в марте 2020 г.). Способность банка к генерации капитала оценивается как адекватная (за период с 01.10.2019 г. по 01.10.2020 ROE в соответствии с РСБУ составила 15,2%), что обусловлено высоким уровнем операционной эффективности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM=7,8%, значение показателя CIR, рассчитанного за тот же период составило 29,4%). Вместе с тем аналитики агентства отмечают, что около половины процентных доходов банка приходится на кредиты ЮЛ, имеющих отдельные признаки экономической или юридической аффилированности с акционерами банка.

Качество активов оценивается как невысокое. Кредитный портфель банка на 01.11.2020 формирует около 36% валовых активов (в том числе на корпоративные ссуды приходится 51% портфеля, на кредиты ФЛ, выданные под залог недвижимости – 49%), качество ссудной задолженности оценивается как низкое (на 01.11.2020 доля ссуд IV-V категории качества составила 95% портфеля ЮЛ и ИП и 86% портфеля ФЛ, доля пролонгированной задолженности – порядка 92%). При этом агентство отмечает очень высокий уровень покрытия ссудного портфеля в целом созданными РВПС. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как адекватный: на 01.10.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 107% (практически все обеспечение представлено залогом недвижимости). На денежные средства, остатки на НОСТРО-счетах и вложения в ценные бумаги приходится порядка 49% активов (все указанные активы имеют кредитное качество не ниже ruA+ по шкале «Эксперт РА»). Агентство отмечает существенный рост объема низкодоходных вложений вследствие размещения значительной части активов в виде остатков на корреспондентском счете и МБК в иностранном банке-контрагенте (до 200% капитала банка на 01.11.2020 против 25% капитала на 01.11.2019), что снижает прозрачность существенной части активов банка для рейтингового агентства.

Адекватная ликвидная позиция. Агентство положительно оценивает рост запаса мгновенной ликвидности банка в долгосрочной ретроспективе (средний уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами за 6М2020 составил 43%, против средних значений показателя за 2018 – 21% и за 2019 – 30%.). Начиная с 3 квартала 2020 года отмечался повышенный приток средств клиентов ЮЛ (прирост средств составил 132%, доля средств 10 крупнейших кредиторов выросла с 25% на 01.07.2020 до 42% на 01.11.2020), преимущественно обусловленный аккумулированием средств одним из клиентов для осуществления крупной сделки. Данные средства были размещены на счетах в банке-нерезиденте, что привело к дополнительному росту показателей ликвидности (на 01.11.2020 Н2=78,8%, Н3=160,2%, покрытие ликвидными активами привлеченных средств – 115%).

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой результативности проводимой кредитной политики (кредиты III-V категории качества составляют свыше 90% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ на 01.11.2020), а также повышенной подверженности регулятивным рискам. Дополнительно негативное влияние оказывают отдельные недостатки в процедурах внутреннего контроля. Агентство оценивает независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений, как слабую, в том числе по причине отсутствия независимых директоров в составе Совета директоров банка, а также наличия значительного объема активов, имеющих признаки аффилированности с собственниками банка. Также отмечается отсутствие ротации аудитора отчетности по РСБУ в течение свыше 8 лет. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2020-2022 гг., в которой основными направлениями деятельности определены обслуживание пула исторических клиентов банка - крупных компаний, работающих в сфере управления недвижимостью, а также ломбардное кредитование ФЛ под залог жилой и коммерческой недвижимости. Несмотря на то, что уровень детализации стратегии оценивается как приемлемый, выбранная модель развития в текущих макроэкономических и отраслевых реалиях, по мнению агентства, не является достаточной для уверенного укрепления конкурентных позиций банка в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу АО Банк «Развитие-Столица» установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «Развитие-Столица» был впервые опубликован 24.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Развитие-Столица», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Развитие-Столица» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Развитие-Столица» дополнительных услуг.