«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку Интеза на уровне ruA и изменил прогноз на стабильный

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Интеза» (далее – банк) на уровне ruА. Прогноз по рейтингу изменён с позитивного на стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемым уровнем достаточности капитала, слабой эффективностью деятельности, адекватным качеством активов, а также сильной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 27-й по величине активов в мире банковской группы по состоянию на 01.01.20. Российское подразделение в значительной степени занимается сопровождением крупных кредитных сделок других банков в составе группы. Доля российского банка в структуре активов и доходов финансовой группы Intesa Sanpaolo не является значимой (менее 0,1% по итогам 2019 года), при этом к 01.07.20 Россия занимала только 0,09% в географическом распределении кредитных рисков группы Intesa.

Пересмотр прогноза с позитивного на стабильный отражает возросший уровень реструктурированных ссуд в кредитном портфеле без понижения категории качества, а также сохранение низких показателей рентабельности при сокращении буфера абсорбции убытков.

АО «Банк Интеза» – средний по величине активов банк (на 01.07.20 банк занимает 83-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»), специализирующийся на комплексном обслуживании крупного корпоративного бизнеса, а также субъектов МСБ. Региональная сеть включает в себя головной офис в г. Москве, 6 филиалов и 22 операционных офиса на территории РФ. С 2005 года кредитная организация является дочерней структурой Intesa Sanpaolo S.p.A. (Италия), более 80% акций которой находятся в свободном обращении.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка в основных сегментах российского банковского рынка. Банк имеет достаточно широкую клиентскую базу заёмщиков (около 290 заёмщиков в крупном и среднем бизнесе, а также 1 тыс. клиентов малого бизнеса на 01.07.20). Для банка характерна приемлемая концентрация кредитных рисков (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 70%, показатель без учёта заёмщиков и эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет 29% на 01.07.20). Отмечается адекватная диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по источникам доходов 0,25 за период с 01.07.19 по 01.07.20; по структуре активов индекс составил 0,32 на 01.07.20).

Снижение достаточности капитала и слабая операционная эффективность. Банк имеет приемлемый запас капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=15%; Н1.2=12% на 01.07.20), однако годом ранее показатели были на более высоком уровне (Н1.0=19%; Н1.2=15% на 01.07.19), вследствие чего буфер абсорбции убытков сократился с 16% до 11% активов и внебалансовых обязательств под риском. В силу ограничений российского банка по концентрации кредитных рисков на одного заемщика и ввиду специфики резервирования по валютным ссудам, большая часть кредитных сделок осуществляется с балансов более крупных банков группы. Поскольку расходы по сопровождению кредитных сделок формируются преимущественно в России, бизнес банка по-прежнему характеризуется низкой рентабельностью капитала (RoE=3,3% за 2019 год в соответствии с МСФО; RoE=5,1% за период с 01.07.19 по 01.07.20 в соответствии с РСБУ; CIR=88% за период с 01.07.19 по 01.07.20). Пересмотр прогноза связан, в том числе, с низкой аллокацией комиссионных доходов группы на фоне снижения совокупного кредитного риска финансовой группы на заёмщиков и эмитентов в РФ (-34% за 1пг2020, согласно консолидированной отчётности банковской группы), что в совокупности окажет давление на показатели рентабельности банка в отсутствии планов по сокращению расходов.

Адекватное качество активов. Кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП с учётом приобретенных прав требования и требований к нерезидентам формирует 70% валовых активов на 01.07.20. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия составил 154%; залогом недвижимого имущества обеспечено порядка 30% объёма ссуд). Банк использует консервативный подход к созданию резервов: практика уменьшения резервов на залоговое обеспечение не распространена (дельта между расчетным и фактическим РВПС к капиталу менее 2% на 01.07.20). Кредитный портфель характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией. Доля проблемных ссуд находится на относительно высоком уровне (доля кредитов III-V категории качества формировала 13% совокупного кредитного портфеля на 01.07.20; просроченная задолженность составила 8,5% объёма корпоративных кредитов). Тем не менее, при оценке качества активов принят во внимание значительный объём реструктурированных ссуд без понижения качества в связи с пандемией COVID-19, по которым банк использует регулятивные послабления в части неухудшения оценки финансового положения (8,5% на 01.07.20), что может сказаться на качестве активов после отмены регуляторных послаблений в 2021 году. Также за 2кв2020 наблюдается и рост уже отражённых в отчётности пролонгаций (на 3,9 п.п. до 19,7%) и реструктуризаций по п.3.10 Положения 590-П (на 2,3 п.п. до 4,8%).

Сильные ликвидная позиция и профиль фондирования. Ресурсная база банка сбалансирована по источникам привлечения. Покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составляет 31% на 01.07.20. Отмечается диверсификация ресурсной базы по источникам фондирования, при этом доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 13% без учёта привлечённых средств от связанных сторон; доля средств крупнейшего кредитора – менее 6%. Запас ликвидности банка выдерживает потенциальный досрочный отток 79% объёма привлечённых средств срочностью свыше 30 дней; покрытие привлечённых средств ликвидными активами – 33% на 01.07.20. Кроме того, банк обладает существенными источниками дополнительной ликвидности (портфель необременённых ценных бумаг состоит из ОФЗ и КОБР и формирует 4% валовых активов; лимиты МБК российских банков, лимиты материнского банка суммарно покрывают более 20% привлечённых средств).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления. Уровень регламентации принятия решений в банке находится на высоком уровне, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. Степень диджитализации бизнеса оценивается как недостаточно высокая. Стратегия развития на 2018-2021 годы не учитывает актуальные макроэкономические параметры и не предусматривает сценарного моделирования, наблюдается отставание по ряду ключевых целевых показателей и недостаточно высокая результативность исполнения бизнес-планов в прошлом. При оценке качества управления агентство приняло во внимание слабую операционную эффективность на протяжении 2010-2019 гг.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Интеза» был впервые опубликован 10.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Интеза», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Интеза» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Интеза» дополнительных услуг.