«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Тексбанка на уровне ruВ

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Тексбанка на уровне ruВ. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу и способностью к его генерации, адекватным уровнем ликвидности, приемлемым качеством активов и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Тексбанк» – небольшой по размеру активов региональный банк. Осуществляет свою деятельность преимущественно в Республике Карачаево-Черкессия (далее КЧР) и специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также размещении средств на МБК и выдаче банковских гарантий. Головной офис банка расположен в г. Черкесске, сеть продаж включает филиал в Москве, а также операционные офисы в Нальчике и Ставрополе. Крупнейшими бенефициарами банка являются член СД банка Стальченко А.Ю. (23,77%), Тебуев М.Н. (11,89%), Межидов Ш.Г. (11,89%), Каитов М.К. (13,24%), Дудов Л.С.-М. (12,24%) и Суюнова М.М. (12,14%). Доли остальных собственников составляют менее 10%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (на 01.06.2020 328-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») и узкую клиентскую базу (порядка 40 заемщиков ЮЛ и ИП и 70 - ФЛ), что определяет повышенный уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (величина максимального за июнь 2020 кредитного риска на одного заемщика к активам за вычетом резервов – 6,6%). Деятельность банка связана с высоким уровнем концентрации бизнеса на домашнем регионе, что определяет значительную зависимость бизнеса от состояния конъюнктуры региона с низким инвестиционным потенциалом. По состоянию на 01.06.2020 на КЧР приходилось порядка 55% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ. Агентство также отмечает удовлетворительный уровень распределения активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,4 на 01.06.2020). Вместе с тем наблюдается повышенная отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП на заемщиках, занятых в сфере строительства (на 01.06.2020 их доля составила порядка 25%). Агентство отмечает, что портфель банковских гарантий вырос за период с 01.01.2020 по 01.07.2020 на 116% (соотношение портфеля гарантий к капиталу банка увеличилось до 83% на 01.07.2020 против 39% на 01.01.2020).

Удовлетворительная позиция по капиталу и способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков на 01.07.2020 оцениваются как высокие: Н1.0=31,1%, Н1.2=24,4%; буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение около 19% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. При этом раскрытие одной или нескольких крупных гарантий может оказать существенное давление на запас капитала банка над регулятивным минимумом. Поддержку рейтингу оказывают приемлемые показатели рентабельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по РСБУ составила 9%) и операционной деятельности (за II квартал 2020 года уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составил 160%, NIM=9,5%).

Приемлемое качество активов. Около 61% активов банка формирует кредитный портфель, представленный преимущественно кредитами субъектам МСБ. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как адекватное (на 01.07.2020 доля просроченной задолженности составила 3,3%, доля ссуд IV и V категорий – 6,4%). Ссуды физическим лицам составляют около 5% совокупного кредитного портфеля и характеризуются низким качеством (на 01.07.2020 доля просроченной задолженности составила 66%). Вместе с этим уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый: на 01.07.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 128%. Размещенные МБК и остатки на НОСТРО-счетах формируют 21% активов и имеют высокое кредитное качество (почти весь объем приходится на кредитные организации с рейтингами от ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). На наличные денежные средства и средства в Банке России приходится порядка 11% активов. По мнению агентства, при значительной концентрации бизнеса банка на обслуживании субъектов МСБ, на фоне пандемии COVID-19 и общего сокращения деловой активности, возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния заемщиков и принципалов, что до конца 2020 года может привести к необходимости досоздания РВПС и окажет давление на капитал и финансовый результат банка.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен значительный запас балансовой ликвидности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 39% и 62% соответственно). Ресурсная база банка характеризуется удовлетворительным уровнем диверсификации по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 17% на 01.07.2020). В то же время отмечается высокая волатильность привлеченных средств клиентов (чистый отток/приток средств ЮЛ превышал 40% в отдельные отчетные периоды 2019-2020 гг.). Также агентство отмечает, что у банка отсутствуют рыночные источники дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. В целом уровень развития внутренней инфраструктуры соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в управлении основными видами банковских рисков. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2020-2022 гг. В среднесрочном периоде деятельность банка будет ориентирована на поступательный рост объемов кредитных операций и портфеля гарантий с одновременным выполнением задач по повышению эффективности деятельности. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ. Агентство обращает внимание на значительные диспропорции между оборотами по клиентским счетам и размером бизнеса банка, что требует повышенных издержек для обеспечения надлежащего уровня системы внутреннего контроля.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Тексбанк» был впервые опубликован 21.08.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.08.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Тексбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Тексбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Тексбанк» дополнительных услуг.