«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку «Приморье» на уровне ruB+ и изменил прогноз по рейтингу на негативный

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «Приморье» на уровне ruB+ и изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный.

Изменение прогноза по рейтингу на негативный связано с появлением значительных рисков на фоне пандемии, которые окажут негативное влияние на качество кредитного портфеля банка, и, как следствие, на буфер капитала и рентабельность, а также с ухудшением позиции банка по ликвидности. Реализация негативного прогноза во многом будет зависеть от длительности периода низкой экономической активности. Кроме того, влияние на рейтинг оказали слабая оценка рыночных позиций, невысокие оценки достаточности капитала и качества активов, приемлемая ликвидная позиция, а также слабая оценка корпоративного управления.

ПАО АКБ «Приморье» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании корпоративных заемщиков, расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ФЛ, валютообменных операциях и операциях с ценными бумагами. Головной офис банка находится в г. Владивостоке, региональная сеть включает 22 структурных подразделения на территории Приморского края, Хабаровского края, Иркутской и Сахалинской области. Согласно раскрываемой информации, крупнейший пакет акций банка принадлежит Ларисе Белобровой (54,2%), доли остальных акционеров не превышают 10%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.03.2020 банк занимал 111-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при значительной концентрации бизнеса на домашнем регионе присутствия (на 01.03.2020 на Приморский край приходилось 52% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ и 98% привлеченных средств). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Вместе с тем, агентство отмечает низкую диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,52 на 01.03.2020) вследствие значительного объема ценных бумаг на балансе. Концентрация активных операций на связанных компаниях, по оценке агентства, является невысокой.

Невысокий уровень достаточности капитала. Агентство отмечает снижение показателей достаточности собственных средств за последние 12 месяцев (за период с 01.03.2019 по 01.03.2020 среднее значение Н1.0 составило 11,7% против 13,4% за аналогичный период 2018–2019 гг.) и устойчивости капитала к реализации кредитных рисков (за период с 01.03.2019 по 01.03.2020 среднее значение буфера абсорбции убытков составляло 7,5% против 9,3% за аналогичный период 2018–2019 гг.). Уровень рентабельности деятельности оценивается как приемлемый (ROE=11,3% за 2019 год по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ), однако агентство отмечает нестабильность финансового результата банка в 2019 году (полученная по итогам года прибыль сформирована преимущественно за счет расформирования резервов и доходов от ценных бумаг и их переоценки; по итогам 6 и 9 месяцев 2019-го банк фиксировал убытки), что может оказать давление на капитализацию банка. Кроме того, у кредитной организации сохраняется низкий уровень операционной эффективности (значение чистой процентной маржи составило 1% за 2019 год), однако отмечается, что доходы банка от операций СВОП, которые по сути являются процентными, в связи с особенностями учета отражаются в доходах от операций с иностранной валютой и ее переоценки (с учетом доходов от операций СВОП значение чистой процентной маржи – 3,5% за 2019 год).

Невысокое качество активов. Основная часть активов банка (41% на 01.03.2020) приходится на портфель ценных бумаг высокого кредитного качества, который более чем на 60% представлен ценными бумагами иностранных эмитентов. Кредитный портфель (36% валовых активов на 01.03.2020) сформирован в основном ссудами юридических лиц. Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как низкое (на 01.03.2020 доля просроченной задолженности составила около 28%, доля ссуд IV-V категорий качества – около четверти ссудного портфеля ЮЛ и ИП). Уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как невысокий (средний уровень покрытия ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий за период с 01.03.2019 по 01.03.2020 составил 62%). Также значимую долю в активах кредитной организации занимают наличные денежные средства (7,1% на 01.03.2020) и имущество (6,7% на 01.03.2020), которое в основном представлено офисами банка.

Приемлемая ликвидная позиция. Агентство отмечает снижение запаса балансовой ликвидности на горизонте 30 дней (за период с 01.03.2019 по 01.03.2020 среднее значение покрытия привлеченных средств ликвидными активами составило 26% против 46% за аналогичный период 2018–2019 гг.) на фоне сокращения объема ликвидных активов, в том числе вследствие исключения из расчета LAT ряда ценных бумаг со сроком погашения более 30 дней. При этом у банка сохраняется высокая зависимость от средств физических лиц как основного источника фондирования (на 01.03.2020 средства ФЛ и ИП формировали 80% привлеченных средств). Стоимость данного источника фондирования находится на приемлемом уровне (5,2% годовых за IV квартал 2019 года). Преимущественно розничное фондирование обуславливает низкий уровень концентрации ресурсной базы на крупных клиентах (на 01.03.2020 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в нетто-пассивах составила около 14%). Агентство отмечает наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг, однако обращает внимание, что объем данного привлечения может быть подвержен колебаниям в связи с текущей высокой волатильностью на фондовых рынках.

Уровень корпоративного управления оценивается как слабый. Уровень корпоративного управления, бизнес-процессов и риск-менеджмента оценивается агентством консервативно, в том числе вследствие отдельных недостатков в управлении кредитными рисками. Банк имеет повышенную чувствительность к регулятивным и операционным рискам, связанным с интенсивным наличным денежным оборотом относительно средних активов банка. В банке разработана стратегия развития на 2016–2020 гг., однако агентство отмечает, что значительная часть предпосылок, заложенных в стратегию, в том числе макроэкономических, уже неактуальны, а большая часть плановых показателей не достигнута. Также, по мнению агентства, уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения деятельности кредитной организации не позволит усилить ее рыночные позиции в условиях ужесточения конкуренции в основных бизнес-сегментах со стороны госбанков и крупнейших частных банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» был впервые опубликован 07.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО АКБ «Приморье», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО АКБ «Приморье» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО АКБ «Приморье» дополнительных услуг.