Москва, 2 апреля 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruВВВ. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
Страховая компания «УРАЛСИБ Жизнь» характеризуется средними размерными показателями (3 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 20 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2019 год, по данным Банка России.
Превалирующую долю в страховом портфеле компании занимает инвестиционное страхование жизни (91,5% премии за 2019 год), которое распространяется в основном через кредитные организации. Высокая зависимость от основного банка-партнёра (89,7% взносов за 2019 год получено через ПАО Банк «Уралсиб») оказывает давление на уровень рейтинга компании. При этом позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает невысокое комиссионное вознаграждение кредитным организациям: за 2019 год оно составило менее 10% взносов, полученных через этот канал продаж.
За 2019 год компания собрала на 56,3% страховой премии меньше, чем за 2018 год, что оказывает существенное негативное влияние на рейтинг. Среди факторов, ограничивающих уровень рейтинга, также выделяются низкая рентабельность продаж (2,8% за 2019 год) и капитала (7,4% за 2019 год). Рентабельность инвестиций, напротив, находится на высоком уровне (14,8% за 2019 год). Позитивно оцениваются невысокая доля расходов на ведение дела (24,0% за 2019 год) и низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (2,8% на 31.12.2019).
Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 35,9% на 31.12.2019, что оценивается умеренно позитивно. Показатель текущей ликвидности компании находится на невысоком уровне (1,06 на 31.12.2019), что частично нивелируется высоким (1,06 на 31.12.2019) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств. Надежность перестраховочной защиты отмечается как высокая: за 2019 год доля перестраховщиков с рейтингами ruААА по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств во взносах, переданных в перестрахование, составила 100%.
Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с рейтингами ruВВВ- и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств на 31.12.2019 составила 98,1% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Диверсификация активов оценивается умеренно позитивно: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 24,1% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 31.12.2019 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9. При этом все обязательства, номинированные в рублях, покрываются соответствующими активами, а доля обязательств, номинированных в иных валютах, незначительна.
Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне. Система управления рисками организована в соответствии с утвержденными внутренними регламентами. Стратегическое и финансовое планирование компании оценено консервативно ввиду текущего пересмотра целевых показателей стратегии. Давление на уровень рейтинга оказала высокая текучесть кадров.
По данным «Эксперт РА», на 31.12.2019 активы страховщика составили 14,4 млрд рублей, собственные средства – 993 млн рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2019 год компания собрала 2,5 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «УРАЛСИБ Жизнь» был впервые опубликован 08.06.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.04.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 24.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «УРАЛСИБ Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «УРАЛСИБ Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «УРАЛСИБ Жизнь» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.