Москва, 9 сентября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Интеза» (далее – банк) на уровне ruА. Прогноз по рейтингу изменён со стабильного на позитивный.
Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной рыночной позицией, высоким уровнем достаточности капитала, слабой эффективностью деятельности, адекватным качеством активов, а также сильной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 32-й по величине активов в мире банковской группы по состоянию на 01.01.19. Последний прецедент поддержки наблюдался в 2015 году, когда в целях повышения устойчивости капитала к обесценению активов капитал российского банка увеличен на $40 млн.
Позитивный прогноз отражает ожидания агентства по росту чистых комиссионных доходов и финансового результата во II полугодии 2019 года ввиду перераспределения части доходов от сопровождения сделок материнской группы.
АО «Банк Интеза» – средний по величине активов банк (на 01.07.19 банк занимает 83-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»), специализирующийся на комплексном обслуживании крупного корпоративного бизнеса, а также субъектов МСБ. Региональная сеть включает в себя головной офис в г. Москве, 6 филиалов и 26 операционных офисов в 7 Федеральных округах России. С 2005 года кредитная организация является дочерней структурой Intesa Sanpaolo S.p.A. (Италия), 88,8% акций которого находятся в свободном обращении. В структуре международной группы доля банка составляла 0,1% активов и 0,29% чистой прибыли по МСФО за 2018 год.
Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка в основных сегментах российского банковского рынка. Банк имеет достаточно широкую клиентскую базу заёмщиков (более 300 заёмщиков в крупном и среднем бизнесе, а также 1,2 тыс. клиентов малого бизнеса на 01.07.19). Для банка характерна приемлемая концентрация кредитных рисков (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 48%, показатель без учёта заёмщиков и эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет менее 28% на 01.07.19). Отмечается адекватная диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по источникам доходов 0,24; по структуре активов 0,31 на 01.07.19).
Высокая достаточность капитала и слабая операционная эффективность. Банк имеет адекватный запас капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=19%; Н1.2=15% на 01.07.19; буфер абсорбции убытков позволяет банку выдерживать полное обесценение 16% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения обязательных нормативов). В силу ограничений российского банка по концентрации кредитных рисков на одного заемщика и ввиду специфики резервирования по валютным ссудам, большая часть кредитных сделок осуществляется с балансов более крупных банков группы (совокупный кредитный риск на российских заёмщиков и эмитентов превышает активы российского банка в несколько раз). Поскольку расходы по сопровождению кредитных сделок формируются преимущественно в России, бизнес банка характеризуется низкой рентабельностью капитала (RoE за I пол.2019 гг. равна 1,5% в годовом выражении в соответствии с МСФО; RoE=3,0% за период с 01.07.18 по 01.07.19 в соответствии с РСБУ) и недостаточно высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (93% за I пол. 2019 г.). Однако, учитывая участие российского банка в организации сделок группы по финансированию российских компаний часть комиссионных доходов группы будет реаллоцироваться от материнской структуры на банк (в IV квартале 2018 года банком была получена комиссия более 1 млрд руб., что позволило выйти в прибыль по итогам года; во II квартале 2019 года через СПОД проведена комиссия более 350 млн рублей), что в среднесрочной перспективе положительно отразится на показателях рентабельности и операционной эффективности.
Адекватное качество активов. Кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП с учётом приобретенных прав требования и требований к нерезидентам формирует 64% валовых активов на 01.07.19. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия составил 160%; залогом недвижимого имущества обеспечено 40% объёма ссуд; необеспеченные ссуды формировали 37% портфеля, но стратегия развития предполагает снижение беззалоговых требований на долгосрочном горизонте). Банк использует консервативный подход к созданию резервов: практика уменьшения резервов на залоговое обеспечение не распространена (дельта между расчетным и фактическим РВПС к капиталу менее 3% на 01.07.19). Кредитный портфель характеризуется высокой отраслевой диверсификацией: на 01.07.19 доля трёх крупнейших отраслей в корпоративном портфеле составила 23% (добыча полезных ископаемых, операции с недвижимым имуществом, неспециализированная оптовая торговля). Доля проблемных ссуд находится на относительно высоком уровне (доля кредитов III-V категории качества формировала 16% совокупного кредитного портфеля на 01.07.19; просроченная задолженность составила 10,4% объёма корпоративных кредитов; двумя годами ранее достигала 19,6%). Большинство проблемных и безнадёжных ссуд находится на балансе около 5 лет, тем не менее, аналитики приняли во внимание недостаточно высокую результативность кредитной политики в прошлом.
Сильная ликвидная позиция. Покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составляет 31% на 01.07.19. Отмечается диверсификация ресурсной базы по источникам фондирования, при этом доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 20% без учёта привлечённых средств от связанных сторон; доля средств крупнейшего кредитора – менее 6%. Запас ликвидности банка выдерживает потенциальный досрочный отток привлечённых средств срочностью свыше 30 дней; покрытие привлечённых средств ликвидными активами – около 45% на 01.07.19. Кроме того, банк обладает существенными источниками дополнительной ликвидности (портфель необременённых ценных бумаг состоит из ОФЗ и КОБР и формирует 6% валовых активов; лимиты МБК российских банков, лимиты материнского банка суммарно покрывают более 20% привлечённых средств).
Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления. Уровень регламентации принятия решений в банке находится на высоком уровне, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. Степень диджитализации бизнеса оценивается как недостаточно высокая. Стратегия развития на 2018-2021 годы не учитывает актуальные макроэкономические параметры и не предусматривает сценарного моделирования, наблюдается отставание по ряду ключевых целевых показателей и недостаточно высокая результативность исполнения бизнес-планов в прошлом. Стратегия предусматривает прирост кредитного портфеля на 42% за 2,5 года с достижением целевой RoE=6% к концу 2021 года. При оценке качества управления агентство приняло во внимание слабую операционную эффективность на протяжении 2010-2018 гг.
На 01.07.19 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 59,9 млрд руб., величина собственных средств – 12,7 млрд руб., убыток после налогообложения за I полугодие 2019 года – 95,7 млн руб. (с учётом СПОД получена прибыль 222,2 млн рублей).
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «Банк Интеза» был впервые опубликован 10.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.09.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Интеза», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Интеза» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Интеза» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.