Москва, 2 сентября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Дальневосточного банка до уровня ruВВВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBВВ.
Основанием для пересмотра рейтинга стало снижение качества корпоративных ссуд и, как следствие, рентабельности бизнеса. Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными оценками рыночных позиций, корпоративного управления и качества активов, адекватным уровнем ликвидности, а также сильной позицией по запасу капитала.
ПАО «Дальневосточный банк» (г. Владивосток, рег. номер 843) – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ФЛ, а также крупного и среднего бизнеса. Деятельность банка преимущественно сосредоточена на территории Дальневосточного и Сибирского федеральных округов. Сеть подразделений банка оценивается агентством как умеренно широкая (40 подразделений на территории двух федеральных округов). Единственным акционером банка является «РЕГИОН Эссет Менеджмент» Д.У. ЗПИФ долгосрочных прямых инвестиций, конечными бенефициарами которого являются Судариков С.Н. (90%) и Жуйков А.Е. (10%).
Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка на российском банковском рынке при сильных позициях в домашнем регионе (на 01.07.19 банк занимает 113-е место по размеру активов в РФ и 2-е место - в Приморском крае). Вместе с тем, отмечается значительная концентрация клиентской базы на Дальневосточном федеральном округе (около 43% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Приморский и Хабаровский края), что, по мнению агентства, может оказать давление на его финансовый результат при ухудшении локальной конъюнктуры рынка. При этом агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,224 на 01.07.19). По оценкам агентства, концентрация активов банка и его дочерних компаний на связанных с бенефициарами структурах оценивается как приемлемая с учетом наличия высококачественного обеспечения, снижающего величину принимаемых рисков.
Сильная позиция по капиталу на фоне снижения операционной эффективности. С одной стороны, отмечается высокая устойчивость капитала к обесценению активов (01.07.19 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 составил около 13% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств) при низком уровне концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 26%). С другой, на фоне ухудшения качества корпоративного портфеля наблюдается тенденция по снижению рентабельности капитала по прибыли после налогообложения (ROE по РСБУ снизилась с 9,2% за период с 01.07.17 по 01.07.18 до 7,1% за аналогичный период 2018-2019 г.) и чистой процентной маржи в соответствии с РСБУ (с 8,1% до 6,9% за рассматриваемый период), что негативно сказалось на покрытии расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами
Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель банка составляет основу его активов и представлен ссудами, выданными физическим лицам (29% совокупного ссудного портфеля на 01.07.19), а также крупному бизнесу (33%) и МСБ (38%). За последние 12 месяцев отмечается рост доли ссуд III-V категорий качества в кредитном портфеле с 16% до 21%, что во многом обусловлено сокращением объема и ухудшением качества корпоративного портфеля, доля просроченной задолженности в котором составила около 14% на 01.07.19 против 7% годом ранее. При этом часть проблемных кредитов была переуступлена банком в 1кв2019 (порядка 3% ссудного портфеля ЮЛ), что позволило сократить уровень просроченной задолженности. Вместе с тем в кредитном портфеле банка присутствуют непросроченные ссуды с признаками обесценения, однако текущий запас по капиталу позволяет их абсорбировать без нарушения нормативов на горизонте года. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ФЛ, который на 52% представлен жилищными и ипотечными ссудами, составляет по-прежнему менее 2%, что оценивается как низкий уровень.
Адекватная ликвидная позиция определяется приемлемым запасом балансовой ликвидности (покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составляет 28% на 01.07.19) при низкой концентрации привлеченных средств на топ-10 кредиторов/групп кредиторов, доля которых в нетто-пассивах составила менее 9%. При этом сбалансированность активов и пассивов на горизонте 30 дней чувствительна к стабильности минимальных остатков средств на счетах клиентов (на 01.07.19 Н3 без учета стабильных остатков - 49%). Вместе с тем, банк не располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности, в том числе возможностью привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО. Агентство отмечает рост доли привлеченных средств ФЛ (включая ИП) в структуре ресурсной базы банка (с 51% до 59% за последние 12 месяцев), что обусловлено сопоставимым ростом розничного кредитного портфеля.
Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. На момент проведения анализа стратегия и финансовый план банка обновляются в связи с изменением внешней среды. Согласно озвученным топ-менеджментом банка планам, банк продолжит умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы в регионах присутствия. Агентством отмечается тенденция к росту объема непрофильных активов и подверженных риску обесценения ссуд, что ограничивает оценку независимости корпоративного управления банка. Агентство также обращает внимание на риски, связанные с интенсивным наличным и безналичным денежным оборотом по счетам клиентов, что предполагает повышенные требования к внутреннему контролю банка.
На 01.07.19 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 32,7 млрд руб., величина собственных средств - 6,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за первое полугодие 2019 года - 390,2 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК» был впервые опубликован 13.09.17. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.09.18.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.