«Эксперт РА» понизил рейтинг ФорБанку до уровня ruВ

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг ФорБанку до уровня ruB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг ruB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, уязвимой позицией по капиталу и низкими показателями эффективности деятельности, удовлетворительными оценками качества активов и ликвидной позиции, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Понижение уровня рейтинга связано со снижением достаточности капитала и его устойчивости к реализации кредитных и рыночных рисков, а также вынужденным переходом банка на базовую лицензию в связи с созданием резервов по проблемным активам, а также значительными расходами на развитие ИТ-платформы и систем дистанционного банковского обслуживания.

АО КБ «ФорБанк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве. Банк работает на базовой лицензии с июля 2019 года. Кредитная организация специализируется на комплексном обслуживании юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Согласно раскрываемой информации, собственниками банка, владеющими долями свыше 1%, являются 13 физических лиц, крупнейшими из которых являются член Совета директоров С.А. Кузнецов (9,91% акций), А.В. Зайцев (8,16% акций) и М.С. Кирсанова (8,09%). Также в состав собственников кредитной организации входит Председатель Правления и член Совета директоров С.Г. Баранов (4,65%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции кредитной организации на банковском рынке РФ (223-е место по активам на 01.09.2019 в рэнкинге «Эксперт РА»), а также невысокую диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,39 на 01.09.2019). Головной офис банка находится в г. Москве, региональная сеть включает в себя 18 обособленных подразделений в Алтайском крае, Новокузнецке, Новосибирске, Смоленской области и Уфе. Основная клиентская база банка сконцентрирована в Алтайском крае (45% размещенных средств), а также в г. Москве и Московской области (23%).

Уязвимая позиция по капиталу и низкие показатели эффективности деятельности. В 2019 году нормативы достаточности собственных средств банка существенно снизились (на 01.09.2019 Н1.0 составляет 10,8%; Н1.2 – 9,2% против 15,7% и 14% соответственно на 01.01.2019), что привело к ослаблению его устойчивости к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.09.2019 буфер абсорбции убытков составляет 4,8% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств против 12,4% на 01.01.2019). Агентство отмечает, что у кредитной организации имеются планы по привлечению субординированного займа в размере 64 млн руб., однако по информации топ-менеджмента это не окажет существенного влияния на нормативы достаточности капитала на среднесрочном горизонте с учетом ожидаемого роста кредитного портфеля. Негативное влияние на рейтинг оказали низкие показатели эффективности деятельности кредитной организации (согласно РСБУ, ROE по прибыли после налогообложения составила минус 1,6% за период с 01.07.2018 по 01.07.2019). Для банка характерны высокий уровень операционных расходов (9% средних активов за период с 01.07.2018 по 01.07.2019) и недостаточное покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (менее 69% за II квартал 2019 года), что обуславливает низкую способность банка к генерации капитала. Также отмечается высокий уровень иммобилизации капитала вложениями в имущество (66% на 01.09.2019).

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка составляет ссудный портфель, на который приходится более 74% валовых активов кредитной организации по состоянию на 01.09.2019. Большая часть ссудной задолженности (63%) представлена кредитным портфелем ЮЛ и ИП. Ссуды банкам представлены, преимущественно, средствами, размещенными в Банке России, а также на счетах контрагентов с высокими рейтингами кредитоспособности. При этом качество совокупного ссудного портфеля оценивается как адекватное (уровень просроченной задолженности совокупного кредитного портфеля составил 5,7%, доля ссуд III-V категорий качества – 19,5% на 01.09.2019), при этом агентство отмечает, что в 2018-2019 гг. банк заключил ряд сделок по переуступке проблемных активов (за период с 01.09.2018 по 01.09.2019 объем реализованных прав требования составил 132,3 млн руб., или 3,6% среднего кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП за тот же период). Текущий уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.09.2019 покрытие ссудного портфеля без МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 109%). Около 9% валовых активов представлено вложениями в высоколиквидные ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена высокими значениями нормативов ликвидности и приемлемым уровнем высоколиквидных активов (на 01.09.2019 отношение высоколиквидных активов (LAM) к привлеченным средствам – 21%; отношение ликвидных активов (LAT) к привлеченным средствам – 37%). При этом агентство обращает внимание на невысокую устойчивость норматива Н3 к досрочному оттоку средств срочностью свыше 30 дней (25% на 01.09.2019). Зависимость ресурсной базы банка от средств ФЛ и ИП как основного источника фондирования по-прежнему остается высокой (средства ФЛ и ИП составляют 61% пассивов на 01.09.2019). Вместе с этим, отмечается приемлемая диверсификация ресурсной базы по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах на 01.09.2019 составила 9,3%, доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах – 3,4%) и возможность привлечения дополнительной ликвидности под залог необремененных ценных бумаг.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления обусловлена низкой операционной эффективностью, недостаточно эффективной работой подразделения внутреннего контроля и вынужденным переходом банка на базовую лицензию в связи с созданием резервов по проблемным активам, а также значительными расходами на развитие ИТ-платформы и систем дистанционного банковского обслуживания. Кроме того, агентство обращает внимание на деконцентрированную структуру собственности и имевший место интенсивный наличный денежный оборот в банке (отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 к средним активам составило более 70% в отдельные месяцы в начале 2019 года, впоследствии снизившись до уровня менее 45%). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2018-2022 гг. Несмотря на то, что уровень детализации и адекватности стратегии оценивается как приемлемый, выбранная модель развития, по мнению агентства, не обеспечит значительного укрепления конкурентных позиций банка в краткосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО КБ «ФорБанк» был впервые опубликован 05.09.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.10.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ «ФорБанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ «ФорБанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ «ФорБанк» дополнительных услуг.