"Эксперт РА" подтвердил рейтинг Банка Юнистрим на уровне ruB+ и изменил прогноз на стабильный

Резюме

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг кредитоспособности АО КБ "Юнистрим" на уровне ruB+. Прогноз по рейтингу изменен с негативного на стабильный.

Изменение прогноза на стабильный обусловлено снижением стратегических рисков ввиду совершенствования системы бизнес-процессов, системы риск-менеджмента и финансового мониторинга, тем не менее, по мнению агентства, сохраняется чувствительность бизнес-модели банка к регулятивным и операционным рискам. Рейтинг кредитоспособности отражает невысокая оценка рыночных позиций банка, адекватное качество его активов, сильную позицию по капиталу и ликвидности, а также консервативную оценку корпоративного управления.

АО КБ "ЮНИСТРИМ" (г. Москва) является расчетным банком одноименной системы международных денежных переводов, осуществляющей расчёты более чем в 90 странах мира. Система переводов "ЮНИСТРИМ" является национально значимой и входит в топ-3 лидеров рынка России и стран СНГ. Опорный банк занимает 284-е место по активам в рэнкинге по версии "Эксперт РА" на 01.10.2019. Региональная сеть банка включает более 200 подразделений по всей территории РФ, а сеть партнёров насчитывает порядка 300 банков по всему миру. Контролирующими бенефициарами являются Гагик Закарян (50%) и Георгий Писков (50%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена узкой специализацией банка на сегменте денежных переводов на фоне подверженности операционным и регулятивными рискам. Несмотря на широкую географию деятельности, силу бренда и значимые доли рынка денежных переводов (по данным Банка России, на долю банка на рынке трансграничных переводов приходится около 25%, на рынке внутрироссийских переводов – около 20%), конкурентные позиции на федеральном банковском рынке в традиционных сегментах оцениваются как незначительные.

Высокая оценка достаточности капитала при слабой способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=20,6%; Н1.1= Н1.2=19,9% на 01.10.2019; буфер абсорбции убытков позволяет выдержать полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Способность банка к генерации капитала в долгосрочном периоде оценивается как нестабильная (ROE по РСБУ за период 01.10.2018 – 01.10.2019 снизилась до 1,9% с 14,6% за 01.10.2017 - 01.10.2018), что во многом было обусловлено снижением доходов от валютообменных операций вследствие введенных Банком России (период 09.2018 - 03.2019 г.) регулятивных ограничений на операции с наличной валютой. Также давление на рентабельность банка оказало сторнирование ранее полученных доходов от невостребованных переводов в 3кв2019 года (свыше 120 млн рублей), которые исторически занимают значимую долю в финансовом результате банка. Среди прочих негативных факторов агентство отмечает высокий уровень операционных расходов (расходы на обеспечение деятельности к средним активам за последние 12 месяцев – около 53%), уровень покрытия затрат на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами оценивается как слабый даже с учетом реклассификации чистых доходов от кросс-валютных переводов.

Сильная ликвидная позиция при адекватном качестве активов. В структуре активов банка преобладают высоколиквидные компоненты, в том числе наличные денежные средства (25% валовых активов на 01.10.2019), остатки на корреспондентском счете и краткосрочные депозиты в Банке России (около 27%). Еще 23% активов приходится на средства на НОСТРО-счетах в высоконадежных банках-контрагентах (порядка 75% остатков на 01.10.2019 приходилось на контрагентов с рейтингами ruA- и выше по шкале "Эксперт РА"). Особенности формирования ресурсной базы обусловлены спецификой деятельности банка (43% валовых пассивов на 01.10.2019 формируются остатками на счетах ЛОРО и незавершёнными клиентскими денежными переводами). Такая структура привлеченных средств характеризуется высокой волатильностью остатков (оттоки в отдельные месяцы в 2019 г. превышали 50%) при низкой стоимости фондирования (1,4% в годовом выражении за 3 квартал 2019 г.). В тоже время высокий запас балансовой ликвидности позволяет полностью покрыть возможные оттоки привлечённых средств клиентов (за период 01.10.2018 – 01.10.2019 среднее покрытие привлеченных средств клиентов ликвидными активами – 222%).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается агентством консервативно в силу невысоких показателей операционной эффективности, неоднократных фактов реализации операционного и регулятивного рисков в прошлом, а также недостаточной оперативности взаимодействия в части рейтинговых и аудиторских процедур. Для бизнес-модели банка характерна повышенная чувствительность бизнеса к регулятивным рискам, что связано как со значительным объёмом наличных и трансграничных операций, так и с диспропорциями по отдельным клиентским счетам в рамках РКО корпоративных клиентов. Вместе с тем, агентство отмечает проведенную банком работу по совершенствованию качества бизнес-процессов, управления операционными и регулятивными рисками, контроля в области ПОД/ФТ. Реализация стратегии развития банка будет зависеть от эффективности работы новой команды топ-менеджмента, кроме того давление на рентабельность деятельности банка может оказать усиление конкуренции с альтернативными электронными сервисами.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО КБ "ЮНИСТРИМ" был впервые опубликован 24.02.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.19).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО "Эксперт РА", достоверность и качество которой, по мнению АО "Эксперт РА", являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ "ЮНИСТРИМ", а также данные АО "Эксперт РА". Информация, используемая АО "Эксперт РА" в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ "ЮНИСТРИМ" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО "Эксперт РА" в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ "ЮНИСТРИМ" дополнительных услуг.