«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку «Славянский кредит» на уровне ruB-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «Славянский кредит» на уровне ruВ-. По рейтингу сохранен негативный прогноз.

Рейтинг обусловлен слабой оценкой рыночных позиций и невысокой операционной эффективностью, адекватной позицией по капиталу и невысоким качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ООО КБ «Славянский кредит» специализируется на кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса, РКО некредитных организаций и выдаче банковских гарантий. Головной офис и два дополнительных офиса расположены в г. Москве. Ключевыми собственниками являются Васильев М. И. (50%) и Хихинашвили Т. Ю. (50%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (по величине активов банк занимает 268-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2019). Узкая клиентская база в сегменте кредитования (11 корпоративных заемщиков и менее 40 – заемщиков-ФЛ) обуславливает высокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам на 01.10.2019 превышают 50%, величина максимального кредитного риска – 10,2% чистых активов в июне 2019). Для банка характерна повышенная концентрация активов на объектах кредитного риска, имеющих отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с бенефициарами банка. Агентство отмечает уязвимость конкурентных позиций банка, в связи с изменением с 01.01.2020 критериев допуска кредитных организаций на рынок гарантий.

Адекватная позиция по капиталу при невысоких показателях операционной эффективности. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=20,4%; Н1.2=20,4% на 01.10.2019; буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение свыше 38% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). При этом способность банка к генерации капитала в долгосрочном периоде оценивается как слабая (рентабельность капитала ниже 4% в соответствии с РСБУ за 2014-2019 гг.), что объясняется повышенными расходами на обеспечение деятельности, которые превышают уровень расходов сопоставимых банков. Чистые процентные и комиссионные доходы не обеспечивают покрытие вышеуказанных расходов: менее 70% за 1пг2019 г. и 106% в 2018 г. По итогам 9 месяцев 2019 г. банком был достигнут положительный финансовый результат (RoE = 12,5% в соответствии с РСБУ), что было обусловлено проведением в III кв. 2019 г. разовой сделки по уступке прав требования по ряду кредитов и восстановлением части ранее созданных резервов. Дополнительное давление на финансовый результат банка в долгосрочной перспективе способны оказать ожидаемое снижение объема выдачи банковских гарантий, а также потенциальные риски доначисления резервов по ссудам, уровень резервирования которых снижен за счет залогового имущества.

Невысокое качество активов. Кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП формирует около 61% валовых активов банка, при этом его качество оценивается как невысокое (на 01.10.2019 доля требований III-V категорий качества составила около 44% ссудного портфеля без учёта МБК), а политика резервирования – как недостаточно консервативная (дельта между расчетным и фактическим РВПС– 14,6% капитала на 01.10.2019). Для кредитного портфеля характерен высокий уровень отраслевой концентрации (доля трёх крупнейших отраслей в ссудном портфеле ЮЛ и ИП составляет около 80% на 01.09.2019). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый: на 01.10.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 144%. На ликвидные краткосрочные инструменты с относительно невысокой доходностью (в частности, денежные средства, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета) приходится 28% валовых активов. Агентство отмечает высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на НОСТРО-счетах и в МБК (более 90% объёма приходится на депозиты в Банке России). Вложения в ценные бумаги формируют около 5% валовых активов и характеризуются высоким качеством.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за 9 месяцев 2019 г. среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными активами составило 41%; ликвидными активами – 72%). Отмечается умеренная зависимость ресурсной базы от средств ФЛ как ключевого источника фондирования (33% валовых пассивов на 01.10.2019), при этом степень концентрации на отдельных кредиторах оценивается как невысокая (доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составляет 9,1%, что объясняется значительной долей депозитов ФЛ размером менее 1,4 млн рублей). Агентство отмечает значительную волатильность ресурсной базы (отток привлеченных средств за последние 12 месяцев составил порядка 50%; максимальный в 4 кв. 2018 г. месячный отток средств ЮЛ - 19%, ФЛ – около 25%). Банк располагает ограниченным доступом к рыночным источникам дополнительной ликвидности, в том числе в рамках сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг (потенциально позволяет заместить свыше 7% привлеченных средств по состоянию на 01.10.2019).

Консервативная оценка качества корпоративного управления обусловлена невысоким уровнем управления кредитными рисками и повышенной чувствительностью к регулятивным рискам. Неопределенность перспектив текущей бизнес-модели усиливается из-за слабых показателей операционной эффективности деятельности на фоне ужесточения требований по допуску банков на гарантийный рынок. Уровень развития внутренней инфраструктуры невысокий в силу специализации банка. Агентство обращает внимание на недостаточную независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений: корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. Уровень стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для усиления его конкурентных позиций в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ "Славянский кредит" был впервые опубликован 27.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.19).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ "Славянский кредит", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ "Славянский кредит" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ "Славянский кредит" дополнительных услуг.