«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Алтайкапиталбанку на уровне ruB+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алтайкапиталбанку на уровне ruB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, невысоким качеством активов, адекватным запасом по капиталу при высокой способности к его генерации, а также адекватным уровнем ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «Алтайкапиталбанк» – небольшой по масштабам бизнеса банк с базовой лицензией, осуществляющий свою деятельность преимущественно в Алтайском крае и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и размещении средств на МБК. Головной офис банка расположен в Барнауле, сеть точек продаж включает 12 структурных подразделений на территории Алтайского края и республики Алтай. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим собственником банка является Президент банка Германенко И.В., контролирующий совместно с родственниками около 56% капитала банка.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (на 01.10.2019 265-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА). Деятельность банка сосредоточена на Алтайском крае (на 01.10.2019 около 78% ссудной задолженности приходится на регион), что агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе. Агентство также отмечает удовлетворительный уровень распределения активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,4 на 01.10.2019). Вместе с тем, наблюдается приемлемая отраслевая диверсификация портфеля кредитов ЮЛ и ИП: доля трех крупнейших отраслей (строительство, операции с недвижимостью, научная и техническая деятельность) составила 41% корпоративного кредитного портфеля на 01.10.2019.

Адекватный буфер капитала при высокой способности к его генерации. Банк поддерживает значения нормативов достаточности капитала с существенным запасом над регулятивными минимумами (Н1.0=18,7%, Н1.2=15,9% на 01.10.2019), при этом буфер абсорбции убытков по абсолютной величине капитала позволяет банку выдержать потенциальное обесценение около 14% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели рентабельности деятельности (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE по РСБУ составила более 16%, ROA – 2,6%), что обусловлено адекватным уровнем операционной эффективности (NIM=7,2% за III квартал 2019 года с переводом в годовое выражение, уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составил 183% за III квартал 2019 года).

Невысокое качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель юридических лиц (55% активов на 01.10.2019), которые представлены преимущественно кредитами МСБ. Значительный объем активов банка также размещен на краткосрочных депозитах в Банке России (на 01.10.2019 составляет 25% валовых активов). Доля кредитов физических лиц (в основном представлены потребительскими ссудами) незначительная и составляет около 5% активов на 01.10.2019. Агентство учитывает активную работу банка с проблемной задолженностью и отмечает снижение уровня пролонгированных ссуд (с 19% на 01.10.2018 до 10% на 01.10.2019) и доли ссуд III-V категорий качества (с 35% до 28% за аналогичный период), которая по оценкам агентства, остается на умеренно высоком уровне. При этом агентство отмечает, что существенная часть проблемной задолженности была сформирована в 2013-2015 гг., и банк ведет планомерную работу по взысканию и списанию данной задолженности за счет сформированных резервов. Уровень обеспеченности ссудного портфеля, по оценкам агентства, является адекватным (на 01.10.2019 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 136%). В 2019 году банк нарастил объем выданных банковских гарантий и по состоянию на 01.10.2019 портфель гарантий достиг 0,5 капитала банка. Качество портфеля гарантий оценивается агентством как высокое, по выданным гарантиям в 2019 году выплат не производилось.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас ликвидности (на 01.10.2019 Н3=107%; покрытие ликвидными активами привлеченных средств составляет 58%). Ресурсная база банка характеризуется приемлемой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов в нетто-пассивах составила 20% на 01.10.2019) и по источникам фондирования (на крупнейший источник фондирования (вклады ФЛ и ИП) приходится 42% нетто-пассивов). При этом агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств ЮЛ (в отдельные месяцы 2018-2019 гг. чистый месячный отток средств ЮЛ превышал 12%).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная, поскольку Президент банка является одновременно и его ключевым бенефициаром. Также отмечается несоответствие корпоративного управления наилучшим международным практикам в части сотрудничества с одним аудитором по МСФО и РСБУ на протяжении более 10 лет. Действующая стратегия банка на 2018-2020 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. При этом агентство позитивно оценивает планы банка по смещению фокуса кредитования с жилищного строительства на коммерческое.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «Алтайкапиталбанк» был впервые опубликован 01.07.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.12.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Алтайкапиталбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Алтайкапиталбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Алтайкапиталбанк» дополнительных услуг.