Москва, 29 мая 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности НПФ Алмазная осень на уровне ruAА. Прогноз по рейтингу – стабильный.
НПФ Алмазная осень осуществляет деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Фонд занимается в основном пенсионной программой материнской компании – АК «АЛРОСА» (ПАО). Агентство отмечает невысокие размерные показатели фонда (объем активов составил 30 млрд рублей на 31.03.2019), но при этом фонд занимает высокие рыночные позиции по негосударственному пенсионному обеспечению (7 место по объему обязательств по НПО на 31.12.2018 по данным Банка России). Фонд характеризуется высоким уровнем информационной прозрачности и высоким уровнем организации системы управления рисками. Сдерживает уровень рейтинга отсутствие формализованной стратегии фонда.
Качество активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений и резервов, а также собственные средства, оценивается как высокое: на 31.03.2019 более 97% активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, 80% пенсионных резервов и 71% собственных средств фонда, приходится на высоколиквидные и высоконадежные вложения, имеющие рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruА и выше или сопоставимые рейтинги других агентств. Также позитивно отмечается высокая диверсификация активов пенсионных накоплений и пенсионных резервов: на 31.03.2019 доля крупнейшего объекта вложений пенсионных накоплений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, составила 4,5%, трех крупнейших – 11,2%, пенсионных резервов – 11,2% и 17,4% соответственно. Фонд демонстрирует высокую доходность от размещения как пенсионных резервов, так и пенсионных накоплений. Накопленная доходность за период с 31.12.2015 по 31.12.2018 по ОПС составила 34,9%, по НПО – 32,1%.
Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий запас собственных средств: на 31.03.2019 собственные средства фонда, рассчитанные в соответствии с Указанием Банка России № 4028-У, превысили минимальный нормативный размер собственных средств на 54,4%. Показатель достаточности собственных средств для ведения операционной деятельности оценивается как умеренно высокий. Так, отношение собственных средств фонда на 31.12.2018, скорректированных на качество активов по методологии агентства, к объему расходов фонда на операционную деятельность за 2018 год составило 1,6. Коэффициент текущей ликвидности на 31.03.2018 составил 29,9, что положительно влияет на уровень рейтинга.
В качестве позитивного фактора отмечается высокая динамика объема обязательств по договорам об обязательном пенсионном страховании и договорам негосударственного пенсионного обеспечения. За период с 31.03.2018 по 31.03.2019 обязательства фонда по договорам об ОПС выросли на 3,4%, по договорам НПО – на 22,5%. При этом положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокий размер среднего счета по НПО (880,5 тыс рублей на 31.03.2019) и высокий размер среднего счета по ОПС (105,1 тыс рублей на 31.03.2019).
Диверсификация средств пенсионных резервов по управляющим компаниям находится на высоком уровне: по состоянию на 31.03.2019 доля крупнейшей управляющей в активах, относящихся к пенсионным резервам, составила 32,4%. Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает низкая диверсификация активов пенсионных накоплений в разрезе управляющих компаний (на 31.03.2019 доля крупнейшей управляющей компании – ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» – в активах, относящихся к пенсионным накоплениям, составила 65,2%). Вместе с тем, Агентством позитивно оценивается высокая надёжность и качество услуг управляющих компаний, с которыми сотрудничает фонд.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2019 объем обязательств по ОПС составил 3,6 млрд рублей, обязательств по НПО – 23,9 млрд рублей. По данным Банка России, на 31.12.2018 АО «НПФ Алмазная осень» заняло 16 место по объему активов, 24 место по объему обязательств по ОПС, 7 место по объему обязательств по НПО, 25 место по числу застрахованных лиц по ОПС и 25 место по количеству участников НПО на российском рынке.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «НПФ «Алмазная осень» был впервые опубликован 17.10.2005. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.06.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ «Алмазная осень», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ «Алмазная осень» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ «Алмазная осень» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.