Рейтинговые действия, 28.03.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Ренессанс здоровье» на уровне ruА-

Москва, 28 марта 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Ренессанс здоровье» на уровне ruА-. Прогноз по рейтингу – стабильный.

АО СК «Ренессанс здоровье» – страховая компания, входящая в группу «Ренессанс Страхование» и специализирующаяся на страховании от несчастных случаев и болезней, а также ДМС. Акционером компании является АО «Группа Ренессанс Страхование», имеющее рейтинг финансовой надежности «Эксперт РА» на уровне ruAA-, что выделяется в качестве фактора поддержки уровню рейтинга.

По итогам 2018 г. объем страхового портфеля в сравнении с результатами 2017 г. сократился на 31,9%, что в первую очередь связано с перераспределением потока премий, связанных с кредитным страхованием, внутри группы. Передача непрофильного бизнеса является частью общей стратегии развития группы, что, по оценкам агентства, нивелирует негативное влияние рисков утраты рыночных позиций и потери конкурентных преимуществ для страховщика.

Страховой портфель компании характеризуется невысоким уровнем диверсификации по регионам и видам деятельности. Доля крупнейшего региона – г. Москвы – составляет около 80% собранной за 2018 г. премии. На страхование от несчастных случаев и болезней приходится 83,5% взносов за 2018 г. По итогам 9 мес. 2018 г. преобладающая доля этих взносов (более 50%) относилась к кредитному страхованию. Однако в связи с прекращением поступлений по этой линии бизнеса в 3 квартале 2018 г., основными источниками роста премий становятся корпоративное и розничное страхование от несчастных случаев и болезней, что в ближайшей перспективе должно оказать позитивное влияние на оценки диверсификации портфеля, а также снизить зависимость бизнеса компании от крупнейших посредников. По итогам 2018 г. на пять крупнейших посредников (групп посредников) пришлось 57,5% собранных за этот период взносов, что оказывает отрицательное влияние на рейтинговую оценку.

Активы страховщика характеризуются высокой надежностью и диверсификацией: доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 31.12.2018 составила 49,4% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На долю крупнейшего контрагента пришлось 14,9% активов на 31.12.2018. В то же время агентство отмечает высокую долю вложений в связанные с компанией структуры (30,3% на 31.12.2018), что оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку.

По оценкам агентства, активы и обязательства компании недостаточно сбалансированы по срокам: на 31.12.2018 резервы и обязательства срочностью более одного года превышают активы срочностью более одного года в 1,6 раза. При этом наблюдается высокое соответствие активов и пассивов по валюте: основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8, что выделяется в качестве позитивного фактора.

Показатели рентабельности продаж и капитала были оценены агентством отрицательно: компания завершила 2018 г. с балансовым убытком в размере 976 тыс. рублей. Рентабельность инвестиций за 2018 г. составила 1,4%, что также соответствует негативной оценке фактора. Коэффициент убыточности-нетто по видам иным, чем страхование жизни, находится на невысоком уровне (16,1% за 2018 г.). Вместе с тем, давление на финансовый результат и уровень рейтинга в целом оказывает высокая доля расходов на ведение дел во взносах-нетто (90,5% за 2018 г.). Во многом высокое значение показателя было обусловлено значительной величиной комиссионного вознаграждения кредитным организациям, которые составляли основной канал продаж компании в 2018 г.

По оценкам агентства, компания обладает достаточным запасом свободного капитала. Положительно оценивается значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (452,9% на 31.12.2018). В числе позитивных факторов также отмечаются высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,21 на 31.12.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,03 на 31.12.2018). Давление на рейтинговую оценку оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,2% на 31.12.2018).

Качество перестраховочной защиты оценивается агентством как высокое: более 99% премий, переданных в перестрахование за 2018 г., приходится на перестраховщиков, имеющих рейтинги «Эксперт РА» на уровне ruAAA либо сопоставимые рейтинги других агентств.

По данным Банка России, по итогам 2018 г. компания заняла 22 место по взносам среди страховщиков жизни. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2018 активы АО СК «Ренессанс здоровье» составили 5,0 млрд рублей, собственные средства – 1,6 млрд рублей, уставный капитал – 240 млн рублей. За 2018 г. компания собрала 2,2 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО СК «Ренессанс здоровье» был впервые опубликован 05.09.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.03.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/life/method (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО СК «Ренессанс здоровье», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО СК «Ренессанс здоровье» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО СК «Ренессанс здоровье» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024