Москва, 21 марта 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка Форштадт на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменен с позитивного на стабильный.
Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при приемлемых показателях рентабельности, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу обусловлено ухудшением качества кредитного портфеля банка, которое происходило в течение 2018 года вопреки заявленным ранее планам банка по улучшению финансового положения ряда заемщиков и увеличению доли кредитного портфеля I-II категории качества.
АКБ «Форштадт» (АО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис банка находится в Оренбурге, подразделения банка также представлены в Оренбургской области, Самаре, Уфе, Воронеже, Санкт-Петербурге, Челябинске и Москве. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка являются Левин С.Ю. (50%, владеет через ООО «ЭНЕРГОИНВЕСТ»), Екавян А.А. (43,1%) и Черный С.В. (6,8%).
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ (по состоянию на 01.01.2019 банк занимает 179-е место по активам) при адекватных позициях в домашнем регионе (Оренбургская область). При этом в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль банка, агентство отмечает значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.01.2019 около 87% привлеченных средств и 50% кредитного портфеля приходится на Оренбургскую область), что ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе. Агентство позитивно оценивает адекватную диверсификацию бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,264 на 01.01.2019). В то же время отмечается повышенная концентрация активных операций на лицах, имеющих, по мнению агентства, отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с собственниками банка.
Сильная позиция по капиталу и приемлемые показатели рентабельности. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.02.2019 Н1.0=24%, Н1.1=20,1%, Н1.2=20,1%, Н1.4=19,4%) в сочетании с приемлемой устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков (на 01.01.2019 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 позволяет выдерживать обесценение около 25% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). При этом деятельность банка характеризуется приемлемыми показателями рентабельности (в соответствии с РСБУ за 2018 г. ROE = 7%, ROA = 1,4%) в сочетании с высоким уровнем покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (за 4 квартал 2018 года – около 162%).
Невысокое качество активов. Основу активов банка формирует ссудная задолженность, представленная требованиями к юридическим лицам и ИП (32% валовых активов на 01.01.2019), а также к физическим лицам (26% валовых активов на 01.01.2019). Агентство отмечает существенное ухудшение качества ссудной задолженности ЮЛ и ИП в течение 2018 года – за указанный период доля просроченной задолженности выросла с 4,6% до 9,4%, доля ссуд IV-V категорий качества увеличилась с 36% до 54%. При этом для корпоративного кредитного портфеля характерна высокая концентрация на заемщиках, занятых в сельском хозяйстве (порядка 28% на 01.01.2019). Кредитный портфель ФЛ на 43% представлен ипотечными ссудами, доля просроченной задолженности в нем составляет 4% на 01.01.2019, доля ссуд IV-V категорий качества – около 10%, что оценивается агентством как приемлемый уровень. В то же время агентство отмечает высокий уровень резервирования ссудной задолженности (на 01.01.2019 коэффициент резервирования по совокупному кредитному портфелю составил 26,6%). Вместе с тем, агентство отмечает высокую концентрацию активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.01.2019 отношение крупных кредитных рисков к активам банка за вычетом резервов составляет 41%). Портфель ценных бумаг банка по состоянию на 01.01.2019 составляет 29% валовых активов и представлен, преимущественно, облигациями с высоким кредитным качеством.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием у банка существенного запаса ликвидности (на 01.01.2019 покрытие ликвидными активами привлеченных средств – 57%, Н2=78%, Н3=188%). Ресурсная база банка характеризуется слабой диверсификацией по клиентам (на 01.01.2019 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составляет 30% пассивов) и высокой зависимостью от средств населения (доля средств ФЛ и ИП составляет 56% пассивов по состоянию на 01.01.2019), при этом стоимость данного источника фондирования находится на приемлемом уровне (6,2% за IV квартал 2018 года с переводом в годовое выражение). В то же время агентство позитивно оценивает наличие у банка портфеля высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО объемом до 20% привлеченных средств на 01.01.2019.
Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Агентство отмечает наличие отдельных недостатков в системе корпоративного управления, которые, в частности, нашли отражение в ухудшении качества кредитного портфеля банка. Банком разработана стратегия на 2019-2023 гг., в соответствии с которой развитие банка будет происходить в рамках текущей бизнес-модели. Агентство отмечает ограниченные возможности по усилению конкурентных позиций банка на российском банковском рынке, что связано с невысоким инвестиционным потенциалом основного региона присутствия банка на фоне снижения маржинальности бизнеса в банковском секторе и роста конкуренции со стороны крупных федеральных банков.
На 01.01.2019 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 12,6 млрд руб., величина собственных средств – 3,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учета СПОД – 210,5 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АКБ «Форштадт» (АО) был впервые опубликован 30.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.03.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Форштадт» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Форштадт» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Форштадт» (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.