Москва, 12 марта 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» публикует исследование «Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2018 год: от пенсий к рознице».
По итогам 2018 года, по оценкам «Эксперт РА», рынок ДУ и коллективных инвестиций достиг 6,9 трлн рублей. В 2019 году, по прогнозам агентства, он преодолеет планку 7,5 трлн рублей.
«Рост объемов рынка ожидается преимущественно за счет инвестиционного дохода. Позитивное влияние также окажут притоки пенсионных накоплений НПФ в рамках переходной кампании 2018 года и средств частных инвесторов, – отмечает Алексей Янин, управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам агентства «Эксперт РА». – Спрос на инвестиционные продукты со стороны физических лиц в 2019 году будет главным образом поддерживаться за счет активного продвижения продуктов УК кредитными организациями».
Основной драйвер роста рынка ДУ и коллективных инвестиций последних лет – пенсионные накопления – показал самые низкие результаты c 2015 года как в абсолютных (+166 млрд рублей), так и в относительных (+7%) значениях. В числе причин агентство отмечает снижение активности граждан по переводу средств из ПФР в НПФ, а также значительные потери сегмента в IV квартале 2018 года в результате переоценки активов.
В то же время средства розничных и состоятельных частных инвесторов продемонстрировали рекордный прирост в 2018 году. Объем ОПИФов и ИПИФов вырос на 100 млрд рублей, а средства физических лиц в индивидуальном доверительном управлении – на 147 млрд рублей. Совокупная доля этих сегментов в общей структуре рынка по итогам года выросла на 3 п. п., до 13%.
Спрос на инвестиционные продукты со стороны физических лиц снизился в конце 2018 года на фоне роста ставок по банковским депозитам. По итогам IV квартала средства физических лиц в индивидуальном доверительном управлении выросли всего на 4,3%, а в ОПИФах и ИПИФах зафиксировано снижение объема средств на 1%. По результатам опроса, проведенного «Эксперт РА», более половины управляющих компаний в 2019 году ожидают снижения темпов прироста сегментов ОПИФ и ИПИФ, а также ИДУ средствами физических лиц до уровня 0-10%.
Таблица. Топ-15 рэнкинга крупнейших УК по объему средств под управлением по итогам 2018 года
| Место в рэнкинге по итогам 2018 года | Место в рэнкинге по итогам 2017 года | Управляющая компания | Рейтинг от «Эксперт РА» | Объем средств под управлением на 31.12.2018, млн рублей | Объем средств под управлением на 31.12.2017, млн рублей |
| 1 | 2 | Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами1 | А++ | 786 935 | 580 305 |
| 2 | 1 | Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями2 | А++3 | 752 610 | 594 000 |
| 3 | - | Группа управляющих компаний «ОТКРЫТИЕ»4 | А++5 | 686 029 | 643 223 |
| 4 | 3 | ТКБ Инвестмент Партнерс | А++ | 533 048 | 471 419 |
| 5 | 5 | Группа УК «РЕГИОН»6 | А++7 | 516 384 | 336 265 |
| 6 | 4 | Лидер | А++ | 474 963 | 437 974 |
| 7 | 11 | Альфа-Капитал | А++ | 343 913 | 241 534 |
| 8 | 6 | Газпромбанк – Управление активами | А++ | 334 513 | 330 456 |
| 9 | 8 | Прогрессивные инвестиционные идеи | А+ | 295 458 | 281 175 |
| 10 | 12 | ТРАНСФИНГРУП | А+ | 239 301 | 208 081 |
| 11 | 13 | Ай Кью Джи Управление Активами | - | 177 334 | 205 203 |
| 12 | 14 | Группа «КапиталЪ Управление активами»8 | А++9 | 102 650 | 175 075 |
| 13 | 20 | РСХБ Управление Активами | - | 98 267 | 81 722 |
| 14 | 22 | Ингосстрах-Инвестиции | А++ | 94 473 | 69 401 |
| 15 | 9 | Конкорд Управление Активами | - | 92 170 | 266 068 |
Источник: «Эксперт РА»
1 Компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами»: 1) АО «Сбербанк Управление Активами»; 2) ООО «УК «Пенсионные накопления».
2 Компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв» 3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»; 4) «ВТБК Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед».
3 Рейтинг относится к АО «ВТБ Капитал Управление Активами».
4 Группа управляющих компаний «ОТКРЫТИЕ»: 1) ООО «УК «ОТКРЫТИЕ»; 2) ООО «Менеджмент консалтинг»; 3) ООО «Управляющая компания «Навигатор».
5 Рейтинг относится к ООО «УК «ОТКРЫТИЕ».
6 Группа УК «РЕГИОН»: 1) АО «РЕГИОН ЭсМ»; 2) ООО «РЕГИОН Траст»; 3) ООО «УК Портфельные инвестиции»; 4) ООО «РЕГИОН Девелопмент»; 5) АО «УК «РЕГИОН Инвестиции».
7 Рейтинг относится к АО «РЕГИОН ЭсМ» и ООО «РЕГИОН Траст». ООО «РЕГИОН Девелопмент» и ООО «УК Портфельные инвестиции» имеют рейтинг надежности и качества услуг на уровне А.
8 Группа «КапиталЪ Управление активами»: 1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 2) АО «КапиталЪ Управление активами»; 3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».
9 ООО «УК КапиталЪ ПИФ» имеет рейтинг надежности и качества услуг на уровне А.