Москва, 17 июля 2019 г.
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Связь-Банку на уровне ruA и снял статус «под наблюдением». По рейтингу сохранен развивающийся прогноз.
Рейтинг банка обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, приемлемой достаточностью капитала, адекватным уровнем ликвидности, а также низким качеством активов и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Сохранение развивающего прогноза обусловлено интеграционными рисками в условиях планируемой смены собственника банка. До момента смены акционера ВЭБ.РФ продолжит оказывать поддержку банку в необходимом объеме, а финансовые возможности нового инвестора, по мнению Агентства, позволят сохранить уровень внешней поддержки, учтенной в рейтинге банка, на текущем уровне.
ПАО АКБ «Связь-Банк» - крупный универсальный банк (29-е место по активам и 30-е место по величине регуляторного капитала в рэнкинге банков по версии «Эксперт РА» на 01.06.19), специализирующийся на ипотечном и корпоративном кредитовании. Головной офис банка расположен в г. Москве, а его региональная сеть включает в себя 82 подразделения в более чем 50 регионах РФ. Банк находится в собственности ВЭБ.РФ, под контроль которого перешел в 2008 году в рамках санации, завершившейся в 2011 году. В ноябре 2018 года к банку был присоединен АО «ГЛОБЭКСБАНК», находившийся также в собственности ВЭБ.РФ.
Умеренная оценка рыночных позиций обусловлена постепенным сокращением объемов бизнеса банка (с 01.12.18 по 01.06.19 активы сократились на 20%, отток привлеченных средств – 18%) ввиду отсутствия планов по его развитию как самостоятельной единицы и предполагаемой смены собственника. Текущая структура активов отражает высокую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил около 0,3 на 01.06.19). Кроме того, банк стабильно входит в топ-10 по размеру ипотечного портфеля вследствие высокой концентрации розничного направления на военной ипотеке.
Приемлемая позиция по капиталу обусловлена удовлетворительной устойчивостью капитала к реализации кредитных и рыночных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.06.19 составил около 8% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Негативное влияние на рейтинг оказывает убыточность деятельности банка (убыток по РСБУ за 5 месяцев 2019 года составил 515,7 млн руб.). Отрицательный финансовый результат был вызван значительным объемом сформированных резервов по кредитному портфелю и вложениям в ЗПИФы при невысокой операционной эффективности (NIM за период с 01.04.18 по 01.04.19 – 3,7%). При этом агентство отмечает высокую вероятность формирования дополнительных резервов по проблемным активам, что может оказать давление на капитал в краткосрочной перспективе. Тем не менее, до момента передачи контроля над банком ВЭБ.РФ продолжит оказывать ему поддержку, путем выкупа проблемных активов и докапитализации банка в случае такой необходимости.
Низкое качество активов. На 01.06.19 ссудный портфель ЮЛ и ИП (33% валовых активов) характеризуется низким качеством активов (доля ссуд IV-V категории качества 39%, просроченная задолженность - 34,5%). Чуть более четверти валовых активов приходится на портфель ссуд ФЛ, который сформирован преимущественно ипотекой (в т.ч. военной ипотекой – 48% ссуд ФЛ) и отличается низким уровнем просроченной задолженности (около 5%). Портфель долговых ценных бумаг имеет приемлемое качество (вложения в ценные бумаги эмитентов с рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составили более 50%). Давление на рейтинг оказывают вложения в ЗПИФы (4,7% валовых активов), перешедшие с баланса АО «ГЛОБЭКСБАНК» и подверженные рискам дальнейшего обесценения (покрытие резервами данных ЗПИФов составляет около 30%).
Адекватная позиция по ликвидности. Банк имеет приемлемую сбалансированность активов и пассивов на краткосрочном горизонте (Н2=155,2%, Н3=126,1%, покрытие высоколиквидными активами Lam привлечённых средств составляет 31,5% на 01.06.19), а также обладает возможностью привлечения дополнительной ликвидности (около 9% привлеченных средств) в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база банка сформирована практически в равной доле средствами ЮЛ и ФЛ (по 32% валовых пассивов) и характеризуется невысокой зависимостью от средств крупнейших групп кредиторов (доля крупнейшей группы кредиторов составила 4,7%, десяти крупнейших – 18,9%). Ограничивает уровень рейтинга повышенная стоимость фондирования (стоимость привлеченных средств ФЛ составила 5,7% в годовом выражении, ЮЛ – 5,1% за 1кв2019).
Удовлетворительное корпоративное управление. Качество управления банком агентство оценивает как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на балансе и слабой операционной эффективности деятельности. Основным стратегическим приоритетом банка на ближайший год является подготовка к проведению успешной интеграции с новым акционером. Банк будет поддерживать операционную деятельность в основном в сегменте розничного кредитования, при этом валюта баланса банка будет сокращаться по мере постепенного погашения ссудной задолженности. На среднесрочном горизонте возможно создание дополнительных резервов, а также запланирован ряд переуступок прав требования по проблемным активов в пользу текущего акционера.
На 01.06.19 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 279,6 млрд руб., величина собственных средств - 39,2 млрд руб., убыток после налогообложения за 5 месяцев 2019 года – 515,7 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Связь-Банк» был впервые опубликован 06.07.17. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.04.19.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО АКБ «Связь-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО АКБ «Связь-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО АКБ «Связь-Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.