«Эксперт РА» присвоил рейтинг Кузнецкбизнесбанку на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Кузнецкбизнесбанку на уровне ruBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по достаточности капитала и ликвидности, приемлемым качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Кузнецкбизнесбанк» (г. Новокузнецк) – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании физических и юридических лиц, инвестициях в ценные бумаги. На 01.11.2019 банк занимает 204-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА». Головной офис расположен в г. Новокузнецке, еще 19 подразделений находятся на территории Кемеровской области. Ключевым собственником банка является член СД Александр Сабельфельд (44,1% акций), доли остальных акционеров не превышают 15%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке при значительной концентрации бизнеса на домашнем регионе присутствия (на 01.10.2019 94% кредитного портфеля приходится на Кемеровскую область). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Агентство отмечает низкую диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,39 на 01.10.2019), что обусловлено значительным объемом вложений в депозиты Банка России и портфель ценных бумаг, в которые размещена свободная ликвидность банка. По расчетам агентства, концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами структурах оценивается как низкая.

Адекватная позиция по достаточности капитала обусловлена высокими значениями нормативов достаточности собственных средств (на 01.11.2019 Н1.0=24,6%; Н1.2=20,3%; Н1.1=20,3%; Н1.4=17,4%) и устойчивости капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.11.2019 полное обесценение до 28,9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Однако возможности банка по генерации капитала за счет прибыли оцениваются как ограниченные в связи с невысокими показателями эффективности деятельности (по РСБУ за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE по прибыли после налогообложения составила 3,8%; ROA=0,8% без учета корректировок МСФО 9, относимых на финансовый результат; по МСФО за 2018 – I полугодие 2019 года среднее значение ROE по прибыли после налогообложения составило 5,5%).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП, при этом на ссуды розничных клиентов приходится 57% объема задолженности на 01.11.2019, ЮЛ и ИП – 43%. По состоянию на 01.11.2019 уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю не превышает 3%, при этом его обеспеченность оценивается как приемлемая (на 01.11.2019 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 104%). Вместе с тем, отмечается высокая доля ссуд, реструктурированных без понижения категории качества, что связано преимущественно с пролонгацией одного крупного кредита (более 20% портфеля ЮЛ и ИП на 01.11.2019), и слабая оборачиваемость портфеля кредитов ЮЛ и ИП в отдельные месяцы (за сентябрь 2019-го без учета овердрафтов и кредитов до востребования – 3%). Также для кредитного портфеля банка характерна высокая концентрация активных операций на крупнейшем клиенте (отношение крупнейшего кредитного риска к нетто-активам достигало 4,7% в октябре 2019-го). Более 80% межбанковских кредитов, на которые приходится 18% валовых активов на 01.11.2019, представлено депозитами в Банке России. Отмечается также высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг банка (26% валовых активов на 01.11.2019).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (на 01.11.2019 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 25%, ликвидными активами – 68%). Основным источником фондирования для банка выступают средства физических лиц (на 01.11.2019 средства ФЛ, включая ИП, составили 64% пассивов или 84% привлеченных средств), при этом концентрации ресурсной базы на крупных кредиторах не отмечается (на 01.11.2019 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила около 10%). Позитивно оценивается наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг составляет около четверти привлеченных средств на 01.11.2019).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, агентство отмечает отсутствие в составе СД независимых директоров, а также повышенную концентрацию корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на бенефициарах банка. Стратегия на 2020 – 2022 гг., которая на текущий момент находится в стадии согласования и утверждения, направлена на умеренный рост объемов бизнеса, что не позволит на горизонте ее действия значительно укрепить конкурентные позиции в регионе в условиях ужесточения конкуренции в основных бизнес-сегментах со стороны госбанков и крупнейших частных банков. Также отмечается, что специфика работы банка с мелкими региональными компаниями из сегмента МСБ на РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг присвоен АО «Кузнецкбизнесбанк» впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Кузнецкбизнесбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Кузнецкбизнесбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Кузнецкбизнесбанк» дополнительных услуг.