Москва, 6 декабря 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании АСКО-Страхование до уровня ruВВВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Повышение уровня рейтинга связано, прежде всего, с ростом отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (с 7,9% на 31.12.2017 до 39,1% на 30.09.2018). При этом рассчитанный по методологии агентства показатель запаса свободного капитала также вырос (с -43,9% на 31.12.2017 до 5,6% на 30.09.2018) и более не оказывает существенного негативного влияния на рейтинг. Среди позитивных изменений также отмечен рост коэффициента текущей ликвидности (с 1,0 на 31.12.2017 до 1,17 на 30.09.2018) и снижение относительной долговой нагрузки на фоне увеличения размера собственных средств.
Страховой портфель компании АСКО-Страхование представлен преимущественно ОСАГО (86,7% взносов за 9 месяцев 2018 года) и страхованием автокаско (8,6%). Агентство крайне негативно оценивает концентрацию деятельности компании на ОСАГО, а также выделяет риски неопределенности перспектив развития, связанные с изменениями регулирования рынка ОСАГО. Географическая диверсификация компании оценивается как высокая (коэффициент диверсификации составил 0,259 за 9 месяцев 2018 года), зависимость от посредников - как низкая, что оценивается позитивно, доля расторгнутых договоров минимальна. В числе негативных факторов агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по страхованию автокаско (6,5% за 9 месяцев 2018 года).
Качество и диверсификация активов компании оцениваются как высокие. Доля высоколиквидных активов с рейтингами ruВВВ и выше по шкале «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств составила 66,3% от активов за исключением отложенных аквизиционных расходов на 30.06.2018 и 67,0% от соответствующих активов на 30.09.2018. На крупнейший объект инвестиционных вложений приходилось 16,0% и 15,5% активов на 30.06.2018 и 30.09.2018 соответственно, что оценивается позитивно.
Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности капитала (84,2% в годовом выражении за 9 месяцев 2018 года), низкие значения доли расходов на ведение дела во взносах-нетто (22,9% за 9 месяцев 2018 года) и отношения кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (4,4% на 30.09.2018). Рентабельность продаж (14,5% за 9 месяцев 2018 года) и инвестированного капитала (5,1% в годовом выражении за 9 месяцев 2018 года) находятся на невысоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю в целом (56,8% за 9 месяцев 2018 года) превышает установленный агентством бенчмарк и негативно влияет на рейтинг. При этом значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (82,9% за 9 месяцев 2018 года) и коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,24 на 30.09.2018) оцениваются позитивно.
Качество перестраховочной защиты компании отмечено как высокое. За 9 месяцев 2018 года 100% взносов, переданных в перестрахование, приходилось на контрагентов с рейтингами ruАА и выше по шкале «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств. На собственном удержании компания оставляет невысокие риски, что оценивается позитивно. Компания не имеет опыта урегулирования крупных убытков, однако, принимает на себя крупные риски-брутто, что оказывает негативное влияние на рейтинг.
По данным Банка России, по итогам 1 полугодия 2018 года ПАО «АСКО-Страхование» заняло 27 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 8 место по ОСАГО, 19 место по страхованию автокаско.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 8 226 млн рублей, собственные средства – 1 828 млн рублей, уставный капитал – 536 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2018 года компания собрала 6 480 млн рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО «АСКО-Страхование» был впервые опубликован 18.06.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.05.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method (вступила в силу 07.05.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «АСКО-Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «АСКО-Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «АСКО-Страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.