«Эксперт РА» повысил рейтинг Промсвязьбанку до уровня ruА-

Москва, 19 сентября 2018 г.

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности Промсвязьбанку до уровня ruА-. По рейтингу установлен стабильный прогноз и снят статус «под наблюдением». Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB- с развивающимся прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, сильными позициями по капиталу и ликвидности, значительной долей активов низкого качества, а также консервативной оценкой корпоративного управления и стратегического обеспечения. Повышение уровня рейтинга и изменение прогноза связаны с докапитализацией банка, передачей части проблемных активов с его баланса, а также переходом банка в собственность Росимущества, что в статусе опорного банка для реализации гособоронзаказа позволяет банку при необходимости рассчитывать на оказание финансовой и административной поддержки со стороны органов власти в будущем.

ПАО «Промсвязьбанк» является опорным банком для реализации государственного оборонного заказа и сопровождения крупных государственных контрактов при сохранении статуса универсального финансового института (9-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2018), продолжающего оказывать полный спектр услуг розничным и корпоративным клиентам, малому и среднему бизнесу. Головной офис банка расположен в г. Москве, у банка действует более 250 обособленных подразделений на территории более чем 50 регионов РФ и за рубежом. В рамках финансового оздоровления банка с мая 2018 года его собственником является Росимущество (доля участия 100%).

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена сильными конкурентными позициями банка на федеральном уровне (банк стабильно входит в топ-10 в рэнкингах «Эксперт РА» по корпоративному кредитованию, МСБ, ипотеке, факторингу), широкой клиентской базой и развитой сетью обособленных подразделений (более 250 единиц на территории РФ и за рубежом). Концентрация бизнеса на основных сегментах оценивается как достаточно высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составляет 0,46 на 01.08.2018): 50% активов приходится на казначейские операции (в основном, вложения в МБК и ценные бумаги). Однако до конца 2018 года агентство ожидает изменения структуры активов ввиду планируемого погашения депозита от ЦБ РФ и наращивания объемов кредитования (в т.ч. в результате передачи банку части кредитов участникам гособоронзаказа от других кредитных организаций). Вместе с тем, изменение фокуса специализации банка повышает риск введения санкций со стороны западных стран, которые могут ограничить проведение ряда операций, что окажет сдерживающее влияние на конкурентные позиции банка.

Сильная позиция по капиталу обусловлена высоким уровнем достаточности собственных средств (Н1.0=15,8%, Н1.2=Н1.1=15,0% на 01.08.18) и устойчивостью базового капитала к обесценению активов и внебалансовых обязательств (запас базового капитала над нормативным минимумом позволяет абсорбировать полное обесценение до 13% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств на 01.08.2018). Агентство отмечает, что усиление позиции банка по капиталу было обеспечено реализацией комплекса мер, направленных как на увеличение собственных средств, так и на передачу значительного объема токсичных активов с баланса Промсвязьбанка в «банк плохих долгов». При этом способность генерации капитала на текущий момент оценивается как слабая ввиду убыточности деятельности банка (по данным РСБУ, убыток за 7 месяцев 2018 года составил 15 млрд руб.), обусловленной существенным досозданием резервов и отрицательной переоценкой ценных бумаг. В то же время, позитивно на рейтинге отразился высокий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (364% за II квартал 2018 года). Сдерживающее влияние на рейтинговую оценку оказывает высокая концентрация кредитных рисков на крупнейшем контрагенте (крупнейший кредитный риск достигал 5% нетто-активов в июне), однако агентство отмечает, что на период реализации мероприятий по финансовому оздоровлению ЦБ РФ установлены индивидуальные значения по нормативу Н6 для Промсвязьбанка.

Наличие значительной доли активов низкого качества является следствием слабого уровня управления основными видами банковских рисков и лояльной кредитной политики, действовавших в банке до момента введения временной администрации, что свидетельствует о повышенной зависимости прежнего риск-менеджмента от исполнительных органов. По состоянию на 01.08.2018 кредитный портфель банка характеризуется высоким уровнем просроченной задолженности (17,8% в ссудном портфеле ФЛ, 29,5% в ссудном портфеле ЮЛ и ИП), значительной долей ссуд IV-V категорий качества (48%), невысоким уровнем имущественной обеспеченности (покрытие ссудного портфеля без учета выданных межбанковских кредитов обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 62% на 01.08.2018) при повышенной отраслевой концентрации ссуд на заемщиках из сферы операций с недвижимостью. При этом агентство отмечает, что проблемные активы на балансе банка полностью зарезервированы (на 01.08.2018 фактический коэффициент резервирования по ссудам составляет 48%), и в настоящий момент банк проводит комплекс мер по взысканию/урегулированию указанной задолженности. Положительное влияние на риск-профиль банка оказывает высокое качество портфеля ценных бумаг (доля вложений в ценные бумаги эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» в портфеле ценных бумаг составляет более 90% на 01.08.2018), на который приходится около 34% активов на 01.08.2018.

Сильная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.08.2018 уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 42%, покрытие ликвидными активами средств клиентов срочностью свыше 30 дней – 69%). Также отмечается большой запас по нормативам чистого стабильного фондирования и краткосрочной ликвидности, введенным для системно значимых кредитных организаций. Несмотря на снижение доли Банка России в пассивах (с 34,5% на 01.01.18 до 16% на 01.08.2018), ресурсная база банка характеризуется умеренно высокой концентрацией на крупнейшем кредиторе. Привлечённые средства юридических лиц характеризуются нестабильной динамикой (за период с 01.08.2017 по 01.08.2018 отток средств составил 52%), которая наблюдалась преимущественно в период регулятивных действий в отношении кредитной организации, при этом отмечается относительная стабильность средств физических лиц (за период с 01.08.2017 по 01.08.2018 отток средств составил 2%). Вместе с тем, банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности, в т.ч. имеет возможность привлечения кредитов Банка России под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО (в совокупности свыше 30% величины привлеченных средств банка на 01.08.18).    

Уровень корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического обеспечения в настоящее время консервативно оценены агентством. Детальная стратегия развития банка находится в процессе разработки и согласования. В течение 1 полугодия 2018 года произошли значительные изменения в корпоративной структуре банка, а именно, смена Председателя Правления и обновление ключевых топ-менеджеров, которые на текущий момент работают в качестве состава временной администрации. Опыт и компетенции нового топ-менеджмента положительно оцениваются агентством, однако качество управления банком не может быть оценено высоко в силу непродолжительного срока работы новой администрации банка. При этом оценки качества управления и риск-менеджмента могут быть пересмотрены при дальнейшей стабилизации операционной эффективности, формировании доходных активов высокого качества и успешной реализации стратегии.

На 01.08.2018 размер активов банка по РСБУ составил 1,4 трлн руб., величина собственных средств - 105,3 млрд руб., убыток после налогообложения за 7 месяцев 2018 года – 15 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.