Москва, 7 ноября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» (далее – Челиндбанк, банк) по новой методологии и присвоило рейтинг на уровне ruА+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. По ранее применяемой методологии действовал рейтинг ruАА- со стабильным прогнозом.
Изменение рейтинга связано, прежде всего, с изменением методологических подходов «Эксперт РА» к оценке рыночных позиций и стратегических перспектив бизнес-модели на федеральном уровне. Рейтинг кредитоспособности обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной оценкой капитала и прибыльности, устойчивой ликвидной позицией, а также адекватной оценкой качества активов и корпоративного управления по сравнению с сопоставимыми банками.
ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» является универсальной кредитной организацией, бизнес которой сконцентрирован преимущественно в Челябинской области. Головной офис, 28 филиалов и 22 дополнительных офиса банка в Челябинской области, филиал в г. Екатеринбурге. По величине активов банк занимает 104-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.09.18. Ключевыми конечными бенефициарами банка более 20 лет выступает ряд физических лиц, образующих шесть семей (крупнейший пакет 23%, остальные около 11% каждый).
Невысокие рыночные позиции обусловлены низкой долей банка в основных сегментах в масштабах российского банковского рынка, а также концентрацией операций в рамках одного региона (95% объёма кредитного портфеля и около 100% привлечённых средств клиентов приходятся на один регион на 01.09.18). Вместе с тем агентство отмечает адекватные позиции банка на региональном рынке, а также устойчивую и лояльную клиентскую базу. Позитивно на рейтинговой оценке отражается универсальный профиль бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности – 0,3 на 01.07.18), а также отсутствие ярко выраженной концентрации на отраслях и крупных объектах кредитного риска (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 17% на 01.09.18). По оценкам агентства, концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами сторонах оценивается как несущественная.
Значительный буфер капитала в сочетании с сильной рентабельностью. Существующий запас капитала (Н1.2=15,2% на 01.09.18) позволяет банку выдержать полное обесценение порядка 17% активов и внебалансовых обязательств под риском. Способность банка к генерации капитала оценивается как высокая (средняя RoE около 14% по чистой прибыли в соответствии с МСФО за 2016-2017 гг.), а дивидендная политика банка как адекватная (за последние 5 лет банк ежегодно распределял около 11% чистой прибыли в соответствии с МСФО). Эффективность деятельности признается высокой: покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности превышает 160% на пятилетнем горизонте, NIM=6,3% за 2кв2018 в годовом выражении. Влияние внешней конъюнктуры на капитал смягчено активным использованием дифференцированных коэффициентов резервирования по ссудам в рамках категорий их качества.
Адекватное качество активов отражает низкий аппетит банка к риску и стабильно высокое (по сравнению с сопоставимыми банками) качество активов на протяжении экономического цикла. Уровень просроченной задолженности по совокупному портфелю клиентов (3,7% на 01.09.18; с учётом тела долга – 7,0%) оценивается как приемлемый. Розничный ссудный портфель показывает исторически низкую дефолтность (за 2014-2017 годы доля просроченной задолженности не превышала 3% при отсутствии значимых уступок прав требования), в том числе благодаря ориентации на кредитовании клиентов в рамках «зарплатных» проектов (42% ссуд ФЛ на 01.07.18) и низкой доле кредитов без обеспечения (13% розничного портфеля). Агентство отмечает адекватный уровень обеспеченности кредитного портфеля, а также консервативный подход к формированию резервов: залоговое обеспечение практически не используется для уменьшения фактически созданных резервов. Портфель ценных бумаг (25% валовых активов на 01.09.18) более чем на 80% представлен вложениями в долговые ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».
Адекватная ликвидная позиция в сочетании с устойчивым профилем фондирования. Существующий запас ликвидных активов позволяет банку компенсировать досрочный отток 58% обязательств срочностью свыше 30 дней без нарушения обязательных нормативов. Банку доступен значительный объём дополнительной ликвидности в рамках лимита привлечения под залог необременённых ценных бумаг. Структура фондирования характеризуется повышенной концентрацией на одном источнике (средства ФЛ и ИП формировали 63% чистых пассивов на 01.09.18) при низкой зависимости от динамики средств крупнейших кредиторов (на 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходилось менее 11% чистых пассивов на 01.09.18). Динамика привлеченных средств на клиентских счетах исторически стабильная, а средняя стоимость фондирования банка невысокая (средняя стоимость привлечённых средств ФЛ и ИП – 5,7%; средств ЮЛ – 2,9% за II квартал 2018 года).
Качество корпоративного управления и бизнес-процедур соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности. Позитивно на оценку влияет высокая эффективность кредитной политики и результативность исполнения бизнес-планов. Агентство отмечает адекватный опыт и деловые качества, а также репутацию управленческой команды и ключевых акционеров. Чрезмерная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на бенефициарах или отдельных подразделениях банка не наблюдается. Стратегия развития признается разумной и детализированной, а поставленные цели – достижимыми в указанные сроки. Одновременно с этим аналитики отмечают повышенные операционные риски банка при сопоставлении с более крупными кредитными организациями, что ограничивает итоговую оценку. Существующий уровень бизнес-процессов может потребовать значительные инвестиции, которые в перспективе окажут давление на операционную эффективность.
На 01.09.18 величина активов банка по РСБУ составила 49,6 млрд руб., величина собственных средств – 8,4 млрд руб., прибыль после налогообложения за 8 месяцев 2018 года – 567,5 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» был впервые опубликован 29.10.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.11.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.