Москва, 23 мая 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности компании «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
Страховая компания «ППФ Страхование жизни» характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 16 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2017 год, по данным Банка России. Более 80% взносов компании приходится на классическое розничное смешанное страхование жизни на различные сроки. Качество управления компанией оценивается как высокое, в том числе высоко оценивается система управления рисками. В качестве фактора поддержки выступает высокий финансовый потенциал собственника компании - PPF Group N.V.
Собственные средства на 31.03.2018 по сравнению со значением на 31.03.2017 выросли на 28,8%, что позитивно влияет на рейтинг. Агентство позитивно отмечает положительный результат, рассмотренный без нарастающего итога, от операций по страхованию (с учётом инвестиций) за последние 4 квартала. Страховой портфель компании стабилен (максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 2017 год по сравнению с 2016 годом составило 1,1 п. п.). Темпы прироста взносов ниже бенчмарков агентства: за 2017 год по сравнению с 2016 годом они составили 9,4%. В качестве позитивных факторов отмечаются высокая географическая диверсификация деятельности компании (за 2017 год на крупнейший субъект РФ – Челябинскую область – пришлось 11,6% совокупной премии), высокая диверсификация страхового портфеля по видам страхования (за 2017 год на крупнейший вид страхования – смешанное страхование жизни на срок от 10 до 15 лет – пришлось 19% премии).
Клиентская база компании высоко диверсифицирована (за 2017 год доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 1,1%, на крупнейшего клиента пришлось 0,7% премии). В качестве нагативных факторов рассматриваются низкая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (за 2017 год доля крупнейшего канала продаж, кроме прямых продаж – физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели – во взносах составила 84,3%) и высокая величина комиссионного вознаграждения по этому каналу (за 2017 год – 24,5%). Надежность перестраховочной защиты отмечается как высокая (за 2017 год доля перестраховщиков с рейтингами ruААА по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств во взносах, переданных в перестрахование, составила 100%).
Качество активов компании оценивается как высокое. Так, на 31.12.2017 доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruАA и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 70% от совокупных активов. Одновременно агентство отмечает отсутствие концентрации активов компании на связанных сторонах (их доля в совокупных активах не превышает 16%). Активы и пассивы компании сбалансированы по срокам и по валютам. На 31.12.2017 отношение резервов и обязательств по договорам страхования жизни срочностью более одного года к инвестициям срочностью более одного года составило 1,1. При этом все резервы и обязательства, номинированные в рублях, долларах США и евро, покрываются активами в соответствующих валютах.
Финансовый результат страховщика характеризуется умеренными показателями рентабельности продаж (11,3% за 2017 год), рентабельности капитала (17,3% за 2017 год) и высокой рентабельностью инвестированного капитала (9,3% за 2017 год).
Положительно оценивается достаточность капитала, отраженная в показателе маржи платежеспособности: отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 452% на 31.12.2017. Показатель текущей ликвидности компании находится на высоком уровне (1,23 на 31.12.2017, 1,25 на 31.03.2018), как и показатель уточненной страховой ликвидности-нетто (1,23 на 31.12.2017, 1,25 на 31.03.2018). Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств и низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (2,8% на 31.03.2018).
Основными направлениями деятельности ООО «ППФ Страхование жизни» являются смешанное страхование жизни на различные сроки, пенсионное страхование. По данным Банка России, по итогам 2017 года компания заняла 16 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни и 15 место по взносам по страхованию жизни. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2018 активы страховщика составили 11,8 млрд рублей, собственные средства – 2,5 млрд рублей, уставный капитал – 240 млн рублей. За 2017 год компания собрала 3,2 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/life/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 07.05.2018). Ключевые источники информации: данные ООО «ППФ Страхование жизни», Банк России, «Эксперт РА».
Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 20.06.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 05.07.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 16.05.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.