Москва, 29 июня 2018 г.
«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности КОШЕЛЕВ-БАНК до уровня ruB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB с негативным прогнозом.
Понижение рейтинга связано с изменением методологических подходов агентства в части ужесточения оценки конкурентных позиций, а также стратегических рисков бизнес-модели банка на долгосрочном горизонте. Так, агентство отмечает слабые конкурентные позиции на федеральном уровне (160-е место в рэнкинге по активам по версии «Эксперт РА» на 01.05.2018), в базовом регионе банк также не занимает лидирующих позиций (5-ое место по объему активов среди 11 банков Самарской области). Одним из ключевых факторов, повлиявших на снижение рейтинга, выступила низкоэффективная бизнес-модель, демонстрирующая низкую прибыльность и ориентированная на финансирование строительных проектов (на сферу строительства и операций с недвижимостью приходится около половины портфеля кредитов ЮЛ и ИП). Кроме того, к основным рискам бизнес-модели банка относится значительная концентрация активов на связанных сторонах (согласно консолидированной отчетности по МСФО на 01.01.2018, величина кредитного риска приходящегося на связанные стороны составила 111% капитала). Агентство обращает внимание, что в качестве обеспечения по значительной части кредитов связанным сторонам выступает залог выпущенных банком сберегательных сертификатов, относящихся к первой категории качества обеспечения, что позволяет поддерживать нормативы Н6 и Н25 в пределах регулятивных значений. Негативно оценивается крайне высокий уровень зависимости ресурсной базы от вкладов ФЛ и ИП и агрессивные темпы их прироста на протяжении нескольких лет (доля средств ФЛ и ИП в нетто-пассивах за период 01.05.2017 – 01.05.2018 выросла с 69% до 74%), что привело к снижению чистой процентной маржи (за период 01.04.2017 – 01.04.2018 NIM=2,6% против 3,2% за предыдущие 12 месяцев). Среди негативных факторов выделяются тенденция к снижению нормативов достаточности капитала (на 01.05.2018 Н1.0=13,4%; Н1.2=Н1.1=8,6% против 17,5% и 11,3% годом ранее) и, как следствие, повышенная уязвимость капитала к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.05.2018 к снижению норматива Н1.2 до регулятивного минимума может привести обесценение более 2,9% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств), а также недостаточно консервативная политика резервирования по ссудам. Ограничивающее влияние на рейтинг оказывает повышенный уровень принимаемых валютных рисков (отношение ОВП по всем валютам к капиталу составило 9% на 01.05.2018).
Поддержку рейтингу оказывают приемлемый запас краткосрочной ликвидности (на 01.05.2018 Н2=79,4%, Н3=294%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составило 62,9%) в сочетании наличием рыночных источников дополнительной ликвидности, которые составляют около 10% от объема привлеченных средств (преимущественно представлены необремененными высоколиквидными ценными бумагами). Кроме того, агентство позитивно отмечает высокую надежность контрагентов по размещенным на межбанковском рынке средствам, на которые приходится более трети активов банка на 01.05.2018.
АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (г. Самара, регистрационный номер 3300) специализируется на кредитовании МСБ, ипотечном кредитовании ФЛ и операциях на рынке ценных бумаг. Банк имеет 16 обособленных подразделений в Самарской и Калужской областях. На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 19,7 млрд руб., величина собственных средств - 1,7 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года - 83 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.2018). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 10.07.2013. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 03.07.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 28.06.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.