Рейтинговые действия, 26.06.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг компании «Альянс» на уровне ruAA

Москва, 26 июня 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Альянс» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

Страховая компания «Альянс» – страховщик, входящий в финансово-страховую группу Allianz. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruAA и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств составила 26% на 31.03.2018. Инвестиционный портфель компании представлен в основном депозитами в банках и долговыми инструментами эмитентов с высокими кредитными рейтингами, в том числе государственными ценными бумагами. Активы компании высоко диверсифицированы (на 31.03.2018 на крупнейшего контрагента пришлось 8,2% активов страховщика, на трех крупнейших – 22,1%). При этом в качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая доля аффилированных контрагентов в активах (24,7% на 31.03.2018).

В качестве позитивного фактора отмечается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (369,1% на 31.03.2018). Запас свободного капитала на 31.03.2018 равен 85,9%, что оказывает положительное влияние на рейтинг. Коэффициент текущей ликвидности компании невысок (1,02 на 31.03.2018), что сдерживает уровень рейтинга, однако, влияние фактора несколько компенсируется высоким показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (1,56 на 31.03.2018). Негативное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств (27,0% на 31.03.2018), а также высокая доля оценочных обязательств в пассивах (3,4% на 31.03.2018).

Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (28,4% за 2017 год) и капитала (21,1% за 2017 год). Показатели рентабельности инвестиций (3,4% за 2017 год) оцениваются как невысокие. Агентство отмечает низкую стабильность отдельных финансовых показателей страховщика, что связано с высокой долей взносов, передаваемой в перестрахование (86% за 2017 год). Коэффициент убыточности-нетто и комбинированный коэффициент убыточности-нетто за 2017 год составили, соответственно, -64,1% и 79,6%. Доля расходов на ведение дела отмечается Агентством как высокая (412,8% от взносов-нетто за 2017 год), что оказывает негативное влияние на уровень рейтинга.

Взносы компании сократились на 12,2% за 2017 год, что отмечается в качестве негативного фактора. Собственные средства на 31.03.2018 сократились на 45,3% по сравнению со значением на 31.03.2017, однако, отрицательный показатель частично связан с выплатой дивидендов.

Страховой портфель компании «Альянс» высоко диверсифицирован по структуре. На крупнейшее направление деятельности за 2017 год пришлось 26,9% премии (страхование прочего имущества юридических лиц). Диверсификация клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов находится на высоком уровне. Страховой портфель демонстрирует невысокие показатели убыточности по основным видам деятельности и генерирует положительный и стабильный технический результат. В качестве сдерживающего фактора отмечаются умеренно высокие показатели комиссионного вознаграждения страховым брокерам (за 2017 год 16,3% от премии). В качестве негативного фактора отмечена высокая доля отказов в страховой выплате за 2017 год по страхованию от несчастных случаев и болезней (24,6%) и по страхованию грузов (13,2%). За 2017 год на крупнейший регион деятельности – город Москву – пришлось 95,7% премии. Низкая географическая диверсификация страхового портфеля отмечается Агентством в качестве негативного фактора.

Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое. Более 95% рисков, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами ruAАА по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы. Максимально возможная страховая выплата-нетто не превышает 2% от собственных средств. Одновременно Агентство отмечает высокую эффективность перестраховочной политики компании. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, произведенных компанией, при этом собственное удержание не превышало 3% от величины ее собственных средств.

«Альянс» обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. Стратегия компании соответствует текущему состоянию экономики. Компания обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 697 млн рублей).

Превалирующие доли в страховом портфеле компании занимают страхование прочего имущества юридических лиц, страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, страхование грузов. По данным Банка России, по итогам 2017 года АО «СК «Альянс» заняло 47 место по объему собранной премии, 14 место по страхованию прочего имущества юридических лиц, 7 место по страхованию гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, 13 место по страхованию грузов. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2018 активы страховщика составили 16,3 млрд рублей, собственные средства – 4 млрд рублей, уставный капитал – 3,4 млрд рублей. За 2017 год компания собрала 3,8 млрд рублей премии.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 07.05.2018). Ключевые источники информации: данные АО «СК «Альянс», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 30.08.2001. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 08.02.2018. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 21.06.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024