«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку СОЮЗ на уровне ruBB+

Москва, 24 июля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Банка СОЮЗ на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен адекватной ликвидной позицией, удовлетворительными оценками качества активов и корпоративного управления, недостаточно значимой конкурентной позицией, а также низкими показателями рентабельности и удовлетворительной позицией по капиталу.

Банк СОЮЗ (АО) специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, операциях с ценными бумагами и иностранной валютой. Головной офис банка расположен в г. Москве, 7 филиалов, 16 дополнительных и 7 операционных офисов на территории РФ, за исключением СКФО и ДФО. СПАО «Ингосстрах» владеет 96% банка.

Недостаточно значимая конкурентная позиция связана с узкой клиентской базой в сегменте кредитов ЮЛ и ИП (44 заёмщика из крупного бизнеса, 161 заемщик из сегмента МСП на 01.06.18), а также наличием у ряда заемщиков признаков юридической или экономической связи с некоторыми конечными собственниками крупнейшего акционера банка (СПАО «Ингосстрах»). В соответствии с методологией агентства, конкурентные позиции банка признаются относительно невысокими (71-е место по активам на 01.06.18, при этом 42% активов сформировано краткосрочными ликвидными вложениями, которые не характеризуют рыночные позиции банка и фондированы средствами на расчётных счетах). Прирост розничного кредитного портфеля в том числе обусловлен покупками соответствующих пулов кредитов у других банков. При этом также отмечается рост собственных продаж в приоритетном для банка сегменте автокредитования в первом полугодии 2018 года по сравнению с соответствующим периодом 2017 в 1,4 раза. Прирост выданных банком автокредитов с начала 2017 года на 1.06.2018 составил 66%.  В части корпоративного кредитования отмечаем значимые позиции банка в сегменте торгового финансирования (12-е место в рэнкинге факторинговых компаний России по итогам первого полугодия 2018 года).

Удовлетворительная позиция по капиталу и низкие показатели рентабельности. Банк имеет приемлемый уровень достаточности капитала (Н1.0=13,5%, Н1.2=Н1.1=10,7% на 01.06.2018) в сочетании с умеренно низкой устойчивостью к реализации кредитных рисков (капитал выдерживает обесценение в среднем 7,9% базы активов под риском на 01.06.2018). Агентство отмечает, что значительная часть резервов банка уменьшена на обеспечение (объём принятого к снижению фактически сформированных резервов обеспечения эквивалентен 20% капитала на 01.06.18). На рейтинг негативно влияет слабая генерация капитала: в соответствии с МСФО банк был убыточен с 2015 по 2017 гг., а также в I кв. 2018 года вследствие значительных отчислений в резервы, продаж активов с дисконтом и факта реализации операционного риска. Отмечается положительная динамика в части рентабельности деятельности (снижение убыточности) в 2016-2017 годах как в отчетности по РСБУ, так и по МСФО. Согласно РСБУ за 6 месяцев 2018 года сформирована чистая прибыль в размере 160 млн. руб., однако относительные показатели финансового результата всё ещё находятся на уровне ниже банков сопоставимого профиля деятельности.

Удовлетворительное качество активов. Около 23% активов на 01.06.18 формируют вложения в ценные бумаги, причём свыше 80% этого объёма сформировано бумагами высоконадёжных эмитентов. Ссудный портфель с учётом приобретённых прав требования формирует 50% активов. Качество кредитного портфеля банка оценивается как невысокое (на 01.06.18 доля требований III-V категории качества 23,7% ссудного портфеля; доля пролонгированных ссуд 18%; уровень реструктуризаций без понижения категории качества 25% в портфеле ЮЛ и ИП; просроченная задолженность - 10% кредитного портфеля ЮЛ и ИП, либо 7,3% с учётом факторингового портфеля). Отмечаем постепенное улучшение качества активов благодаря расчистке баланса от проблемных активов (доля кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней в совокупном кредитном портфеле по МСФО снизилась с 9,3% на 01.01.2017 до 7,7% на 01.04.2018). При оценке качества управления кредитными рисками и результативности кредитной политики агентством принята во внимание генерация проблемных ссуд в прошлом, большой объём уступок прав требования и списаний проблемного долга. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (имущественное покрытие ссудного портфеля составило 183%; залогом недвижимого имущества обеспечено 33% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП; доля необеспеченных ссуд 22% на 01.06.18). Давление на рейтинг оказывает невысокая отраслевая диверсификация кредитного портфеля (на торговлю, лизинг и операции с недвижимым имуществом приходится 54% кредитного портфеля ЮЛ и ИП на 01.06.18).

Адекватная ликвидная позиция банка обеспечена наличием пассивообразующего дружественного кредитора, при этом отмечается высокий запас ликвидности на балансе банка даже без учёта стабильности минимальных остатков средств на клиентских счетах (Н2 без Овм*=93%; Н3 без Овт*=134% на 01.06.18; ликвидные активы покрывают потенциальный досрочный отток 56% привлечённых средств на срок свыше 30 дней). ОФЗ и КОБР, краткосрочные требования по операциям обратного РЕПО с НКЦ, размещённые МБК и требования к Банку России формируют значительную часть активов (доля ликвидных активов 38% на 01.06.18). Агентство по-прежнему отмечает риски, связанные со слабой диверсификацией ресурсной базы по клиентам (на средства крупнейшей группы кредиторов приходится 17% пассивов банка на 01.06.2018), а также с повышенной волатильностью привлечённых средств при относительно высокой стоимости фондирования (средняя стоимость привлечённых средств ФЛ и ИП – 6,6%; средств ЮЛ – 5,2% за I квартал 2018 года). Поддержку рейтингу оказывает значительный объём потенциально возможной дополнительной ликвидности: лимиты на МБК и возможность привлечения средств в рамках операций РЕПО суммарно покрывают порядка 40% привлечённых средств без учёта аффилированных пассивов на 01.06.18.

Качество корпоративного управления и инфраструктуры внутренних бизнес-процессов оцениваются агентством как удовлетворительное. Агентство отмечает неполное выполнение показателей бизнес-планов в прошлом и недостаточно высокий уровень стратегического обеспечения деятельности банка на текущий момент. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, недостаточен для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет (стратегическое планирование носит агрегированный характер и не имеет детального моделирования развития как корпоративного, так и розничного бизнеса). В определённой степени развитие банка в 2016-2017 годах сдерживал недостаточно высокий уровень диджитализации основных банковских услуг относительно сопоставимых банков.

На 01.06.18 величина активов банка по РСБУ составила 88 млрд руб., величина собственных средств – 10,8 млрд руб., прибыль после налогообложения за 1 полугодие 2018 года – 160,5 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.