Москва, 6 июля 2018 г.
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности САРОВБИЗНЕСБАНКу на уровне ruBBВ. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной рыночной позицией, адекватными оценками ликвидности, качества активов и корпоративного управления, а также сильной достаточностью капитала и прибыльностью.
ПАО «САРОВБИЗНЕСБАНК» — крупнейший по размеру активов банк Нижегородской области, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, государственных и муниципальных органов власти, а также инвестициях в ценные бумаги. Более 60 подразделений банка расположены в Нижегородской области, филиалы — в Москве и Сыктывкаре, по одному операционному офису — во Владимире и Чебоксарах. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка, владеющими более 1% его акций, являются 8 физических лиц, в том числе входящие в Совет директоров. Основные (более 10%) пакеты акций принадлежат В.В. Травину, И.А. Алушкиной и Д.В. Москвину.
Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке (109-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.05.18) при достаточно сильных позициях на региональном уровне. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Сеть присутствия банка в рамках Нижегородской области (рейтинг инвестиционной привлекательности региона по версии «Эксперт РА» – 2А «Средний потенциал – минимальный риск») рассматривается как адекватная. Величина активов, приходящихся на связанные с банком стороны, по оценке агентства, является приемлемой.
Сильная позиция по капиталу и прибыльности обусловлена высокими уровнями достаточности собственного капитала (Н1.0 = 25,3%; Н1.1=Н1.2=20,7% на 01.05.18) и рентабельности (ROE по прибыли после налогообложения по РСБУ составила около 19% за период с 01.04.17 по 01.04.18), что позволяет акционерам ежегодно получать дивидендные выплаты. Также агентство отмечает высокий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (свыше 170% за I квартал 2018 года), однако обращает внимание на снижение уровня чистой процентной маржи (NIM), составившей 5,5% за период с 01.04.17 по 01.04.18 по сравнению с 6,7% двумя годами ранее. В то же время, низкий уровень кредитных потерь, характерный для банка, в отсутствие макроэкономических потрясений позволит ему без значительного стресса выдержать возможное сжатие NIM в среднесрочной перспективе.
Адекватное качество активов. Кредитный портфель банка составляет основу его активов и представлен, прежде всего, ссудами, выданными юридическим лицам, а также финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Розничный кредитный портфель преимущественно представлен потребительскими ссудами. Согласно данным отчетности по МСФО, доля обесцененных кредитов по состоянию на конец 2017 года составила менее 3%, что рассматривается как низкий уровень. Уровень покрытия ссудного портфеля обеспечением оценивается как приемлемый (порядка половины ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.05.18 обеспечено залогом недвижимого имущества). Отмечаются также высокое качество портфеля ценных бумаг (около 14% активов банка на 01.05.18; портфель почти полностью представлен вложениями в объекты с суверенным и квазисуверенным риском) и контрагентов на рынке межбанковского кредитования.
Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств населения при их низкой географической диверсификации (58% пассивов представлены остатками на счетах физических лиц на 01.05.18; 98% средств вкладчиков-ФЛ привлечены на территории Нижегородской области). При этом концентрация привлеченных средств на крупнейших кредиторах оценивается как низкая (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 6% на 01.05.18), а запас ликвидности — как достаточный (отношение ликвидных активов к привлеченным средствам на большинство отчетных дат 2017-1 полугодия 2018-го составляло порядка 40-50%).
Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом агентство отмечает, что для структуры собственности банка характерен повышенный уровень деконцентрации. В банке принята стратегия развития на 2018-2020 гг., включающая в себя SWOT-анализ, а также направления развития по сегментам. Стратегия направлена на консервативный рост объемов бизнеса при сохранении дивидендной доходности для акционеров в указанной перспективе.
На 01.05.18 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 44,4 млрд руб., величина собственных средств – 7 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года – около 606 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.2018). Ключевые источники информации: данные Банка России, ПАО «САРОВБИЗНЕСБАНК», «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности был присвоен объекту рейтинга впервые. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 03.07.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.