«Эксперт РА» присвоил рейтинг САРОВБИЗНЕСБАНКу на уровне ruBBВ

Москва, 6 июля 2018 г.

«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности САРОВБИЗНЕСБАНКу на уровне ruBBВ. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной рыночной позицией, адекватными оценками ликвидности, качества активов и корпоративного управления, а также сильной достаточностью капитала и прибыльностью.

ПАО «САРОВБИЗНЕСБАНК» — крупнейший по размеру активов банк Нижегородской области, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, государственных и муниципальных органов власти, а также инвестициях в ценные бумаги. Более 60 подразделений банка расположены в Нижегородской области, филиалы — в Москве и Сыктывкаре, по одному операционному офису — во Владимире и Чебоксарах. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка, владеющими более 1% его акций, являются 8 физических лиц, в том числе входящие в Совет директоров. Основные (более 10%) пакеты акций принадлежат В.В. Травину, И.А. Алушкиной и Д.В. Москвину.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке (109-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.05.18) при достаточно сильных позициях на региональном уровне. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Сеть присутствия банка в рамках Нижегородской области (рейтинг инвестиционной привлекательности региона по версии «Эксперт РА» – 2А «Средний потенциал – минимальный риск») рассматривается как адекватная. Величина активов, приходящихся на связанные с банком стороны, по оценке агентства, является приемлемой.

Сильная позиция по капиталу и прибыльности обусловлена высокими уровнями достаточности собственного капитала (Н1.0 = 25,3%; Н1.1=Н1.2=20,7% на 01.05.18) и рентабельности (ROE по прибыли после налогообложения по РСБУ составила около 19% за период с 01.04.17 по 01.04.18), что позволяет акционерам ежегодно получать дивидендные выплаты. Также агентство отмечает высокий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (свыше 170% за I квартал 2018 года), однако обращает внимание на снижение уровня чистой процентной маржи (NIM), составившей 5,5% за период с 01.04.17 по 01.04.18 по сравнению с 6,7% двумя годами ранее. В то же время, низкий уровень кредитных потерь, характерный для банка, в отсутствие макроэкономических потрясений позволит ему без значительного стресса выдержать возможное сжатие NIM в среднесрочной перспективе.

Адекватное качество активов. Кредитный портфель банка составляет основу его активов и представлен, прежде всего, ссудами, выданными юридическим лицам, а также финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Розничный кредитный портфель преимущественно представлен потребительскими ссудами. Согласно данным отчетности по МСФО, доля обесцененных кредитов по состоянию на конец 2017 года составила менее 3%, что рассматривается как низкий уровень. Уровень покрытия ссудного портфеля обеспечением оценивается как приемлемый (порядка половины ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.05.18 обеспечено залогом недвижимого имущества). Отмечаются также высокое качество портфеля ценных бумаг (около 14% активов банка на 01.05.18; портфель почти полностью представлен вложениями в объекты с суверенным и квазисуверенным риском) и контрагентов на рынке межбанковского кредитования.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств населения при их низкой географической диверсификации (58% пассивов представлены остатками на счетах физических лиц на 01.05.18; 98% средств вкладчиков-ФЛ привлечены на территории Нижегородской области). При этом концентрация привлеченных средств на крупнейших кредиторах оценивается как низкая (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 6% на 01.05.18), а запас ликвидности — как достаточный (отношение ликвидных активов к привлеченным средствам на большинство отчетных дат 2017-1 полугодия 2018-го составляло порядка 40-50%).

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом агентство отмечает, что для структуры собственности банка характерен повышенный уровень деконцентрации. В банке принята стратегия развития на 2018-2020 гг., включающая в себя SWOT-анализ, а также направления развития по сегментам. Стратегия направлена на консервативный рост объемов бизнеса при сохранении дивидендной доходности для акционеров в указанной перспективе.

На 01.05.18 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 44,4 млрд руб., величина собственных средств – 7 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года – около 606 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.