«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ОТП Банку на уровне ruА

Москва, 2 июля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ОТП Банку на уровне ruА. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, высоким уровнем достаточности капитала и рентабельности деятельности, приемлемым качеством активов, адекватным корпоративным управлением и ликвидной позицией. Также банк обладает высокой значимостью для материнской банковской группы, что обеспечивает высокую вероятность предоставления поддержки в случае необходимости.

АО «ОТП Банк» - крупный банк (занимает 55-е место по активам и 38-е место по капиталу на 01.05.18), специализируется на беззалоговом кредитовании физических лиц. Головной офис банка расположен в г. Москве, а региональная сеть включает в себя 232 структурных подразделения в 32 регионах РФ. Банк контролируется венгерским банком OTP Bank Plc (97,9%), акции которого находятся в свободном обращении.

Умеренно высокая оценка рыночных позиций отражает достаточно узкую специализацию банка на беззалоговом кредитовании физических лиц (около 80% ссудного портфеля на 01.05.2018). Вместе с тем, агентство отмечает сильные конкурентные позиции и бренд банка в данном сегменте (по итогам 1кв2018 Банк занял 2-ое место по объему POS-кредитов; 7-ое место по объему портфеля кредитных карт). C 2006 года банк является частью банковской группы OTP Group, представленной в 8 странах Европы и России. Банк имеет важное значение для материнской банковской группы (по итогам 2017 года по МСФО доля российского бизнеса в активах группы около 5%, при этом доля чистого процентного дохода составила 19%), чем обусловлена высокая вероятность оказания поддержки банку со стороны материнских структур в случае необходимости.

Сильная позиция по капиталу обусловлена высоким уровнем нормативов достаточности капитала (Н1.0=16,9%, Н1.1=Н1.2=13,5% на 01.05.18) и его устойчивости к возможному обесценению крупных объектов кредитного риска (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.05.2018 составил 19% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Уровень рентабельности деятельности достаточно высокий (за 2017 год ROE по МСФО составила 12%, ROE по РСБУ – 9,4%, чистая процентная маржа за 2017 год – 18%). Вместе с тем агентство отмечает достаточно высокий уровень расходов на обеспечение деятельности (10% по отношению к средним активам за 1кв2018), но обращает внимание на то, что в течение текущего года расходы будут снижаться ввиду ликвидации проекта Touch Bank, результаты деятельности которого негативно отражались на эффективности банка.

Приемлемое качество активов. Высокая концентрация розничного кредитного портфеля на POS-кредитовании обуславливает низкий уровень обеспеченности ссудного портфеля (доля необеспеченных потребительских кредитов составляет 96,4% портфеля кредитов ФЛ на 01.05.18). Позитивное влияние на рейтинг оказывает уровень покрытия просроченной задолженности резервами (покрытие резервами – 95,7% по МСФО на 01.01.18). При этом агентство отмечает улучшение качества ссудного портфеля вследствие ужесточения процедур андеррайтинга (по МСФО за 2017 год по ссудам ФЛ NPL90+ составил 19% против 23,7% за 2016 год). В тоже время повышение качества активов позволяет банку демонстрировать высокую прибыль (за 2017 по РСБУ банк получил прибыль 2,3 млрд руб. с учетом СПОД, по МСФО – 2,1 млрд руб.). Свободную ликвидность банк размещает на корсчетах и кредитах банкам с высоким уровнем надежности (99,7% остатков размещено в банках с рейтингом на уровне ruAA- по шкале «Эксперт РА»). Помимо этого, 9% активов банка приходятся на качественный портфель ценных бумаг (на 01.05.18 доля вложений в ценные бумаги эмитентов с условными рейтинговыми классами на уровне ruAA- и выше составила 78%).

Адекватная ликвидная позиция. Поддержку рейтингу также оказывают умеренно высокий запас краткосрочной ликвидности (на 01.05.18 отношение Лам с учетом депозита в Банке России к привлеченным средствам – 17%, Н2=89%, Н3=148%). Ресурсная база сформирована в основном за счет привлеченных средств ФЛ и поэтому отличается высоким уровнем диверсификации по конечным кредиторам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/ групп кредиторов в валовых пассивах составила 7,6% на 01.05.18). При этом стоимость фондирования от ФЛ достаточно невысокая (за 1кв2018 – 5,0%). Управление риском ликвидности основывается на данных о максимальных оттоках по клиентским счетам и регулярно обновляется. Кроме того, банк обладает широким перечнем источников дополнительной ликвидности, который включает в себя возможность привлечения средств в рамках сделок РЕПО, кредитные линии от топовых банков России и от материнского банка.

Адекватное корпоративное управление. Риск-менеджмент, комплаенс и организация бизнес-процессов базируются на методиках и опыте международной банковской группы. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию. Стратегические цели банка направлены на поддержание эффективности деятельности и сохранение рыночных позиций по текущим направлениям деятельности, а также диверсификация бизнеса по новым направлениям. В своих перспективах развития банк будет ориентирован на повышение качества обслуживания и уровня диджитализации, которые и сейчас находятся на высоком уровне.

На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 120,8 млрд руб., величина собственных средств – 30 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года - 738,8 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.