Москва, 2 июля 2018 г.
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ОТП Банку на уровне ruА. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
Рейтинг обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, высоким уровнем достаточности капитала и рентабельности деятельности, приемлемым качеством активов, адекватным корпоративным управлением и ликвидной позицией. Также банк обладает высокой значимостью для материнской банковской группы, что обеспечивает высокую вероятность предоставления поддержки в случае необходимости.
АО «ОТП Банк» - крупный банк (занимает 55-е место по активам и 38-е место по капиталу на 01.05.18), специализируется на беззалоговом кредитовании физических лиц. Головной офис банка расположен в г. Москве, а региональная сеть включает в себя 232 структурных подразделения в 32 регионах РФ. Банк контролируется венгерским банком OTP Bank Plc (97,9%), акции которого находятся в свободном обращении.
Умеренно высокая оценка рыночных позиций отражает достаточно узкую специализацию банка на беззалоговом кредитовании физических лиц (около 80% ссудного портфеля на 01.05.2018). Вместе с тем, агентство отмечает сильные конкурентные позиции и бренд банка в данном сегменте (по итогам 1кв2018 Банк занял 2-ое место по объему POS-кредитов; 7-ое место по объему портфеля кредитных карт). C 2006 года банк является частью банковской группы OTP Group, представленной в 8 странах Европы и России. Банк имеет важное значение для материнской банковской группы (по итогам 2017 года по МСФО доля российского бизнеса в активах группы около 5%, при этом доля чистого процентного дохода составила 19%), чем обусловлена высокая вероятность оказания поддержки банку со стороны материнских структур в случае необходимости.
Сильная позиция по капиталу обусловлена высоким уровнем нормативов достаточности капитала (Н1.0=16,9%, Н1.1=Н1.2=13,5% на 01.05.18) и его устойчивости к возможному обесценению крупных объектов кредитного риска (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.05.2018 составил 19% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Уровень рентабельности деятельности достаточно высокий (за 2017 год ROE по МСФО составила 12%, ROE по РСБУ – 9,4%, чистая процентная маржа за 2017 год – 18%). Вместе с тем агентство отмечает достаточно высокий уровень расходов на обеспечение деятельности (10% по отношению к средним активам за 1кв2018), но обращает внимание на то, что в течение текущего года расходы будут снижаться ввиду ликвидации проекта Touch Bank, результаты деятельности которого негативно отражались на эффективности банка.
Приемлемое качество активов. Высокая концентрация розничного кредитного портфеля на POS-кредитовании обуславливает низкий уровень обеспеченности ссудного портфеля (доля необеспеченных потребительских кредитов составляет 96,4% портфеля кредитов ФЛ на 01.05.18). Позитивное влияние на рейтинг оказывает уровень покрытия просроченной задолженности резервами (покрытие резервами – 95,7% по МСФО на 01.01.18). При этом агентство отмечает улучшение качества ссудного портфеля вследствие ужесточения процедур андеррайтинга (по МСФО за 2017 год по ссудам ФЛ NPL90+ составил 19% против 23,7% за 2016 год). В тоже время повышение качества активов позволяет банку демонстрировать высокую прибыль (за 2017 по РСБУ банк получил прибыль 2,3 млрд руб. с учетом СПОД, по МСФО – 2,1 млрд руб.). Свободную ликвидность банк размещает на корсчетах и кредитах банкам с высоким уровнем надежности (99,7% остатков размещено в банках с рейтингом на уровне ruAA- по шкале «Эксперт РА»). Помимо этого, 9% активов банка приходятся на качественный портфель ценных бумаг (на 01.05.18 доля вложений в ценные бумаги эмитентов с условными рейтинговыми классами на уровне ruAA- и выше составила 78%).
Адекватная ликвидная позиция. Поддержку рейтингу также оказывают умеренно высокий запас краткосрочной ликвидности (на 01.05.18 отношение Лам с учетом депозита в Банке России к привлеченным средствам – 17%, Н2=89%, Н3=148%). Ресурсная база сформирована в основном за счет привлеченных средств ФЛ и поэтому отличается высоким уровнем диверсификации по конечным кредиторам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/ групп кредиторов в валовых пассивах составила 7,6% на 01.05.18). При этом стоимость фондирования от ФЛ достаточно невысокая (за 1кв2018 – 5,0%). Управление риском ликвидности основывается на данных о максимальных оттоках по клиентским счетам и регулярно обновляется. Кроме того, банк обладает широким перечнем источников дополнительной ликвидности, который включает в себя возможность привлечения средств в рамках сделок РЕПО, кредитные линии от топовых банков России и от материнского банка.
Адекватное корпоративное управление. Риск-менеджмент, комплаенс и организация бизнес-процессов базируются на методиках и опыте международной банковской группы. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию. Стратегические цели банка направлены на поддержание эффективности деятельности и сохранение рыночных позиций по текущим направлениям деятельности, а также диверсификация бизнеса по новым направлениям. В своих перспективах развития банк будет ориентирован на повышение качества обслуживания и уровня диджитализации, которые и сейчас находятся на высоком уровне.
На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 120,8 млрд руб., величина собственных средств – 30 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года - 738,8 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.2018). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО «ОТП Банк», «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 07.07.17. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 07.07.17. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 28.06.18. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.