Москва, 3 апреля 2018 г.
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности Райффайзенбанку на уровне ruAAA. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
Рейтинга банка обусловлен очень сильным бизнес-профилем, высоким уровнем достаточности капитала и эффективности деятельности, адекватной позицией по ликвидности. Банк обладает системной значимостью для российской банковской системы, а также высокой значимостью для материнской банковской группы, что обеспечивает вероятность предоставления экстраординарной поддержки как со стороны государства, так и со стороны материнского банка.
АО «Райффайзенбанк» - системно значимый универсальный банк, специализирующийся на кредитовании крупного бизнеса, а также ипотечном и потребительском кредитовании. На 01.02.2018 банк занимает 12-е место по величине активов и 9-е место по величине капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»). 99,97% акций банка принадлежит Raiffaisenbank International AG (Австрия), конечными собственниками банка являются около 1 700 000 физических лиц.
Высокая оценка бизнес-профиля банка отражает его лидирующие позиции по ключевым направлениям деятельности и системную значимость для российского банковского рынка. Банк имеет очень широкую сеть присутствия на территории РФ: 183 структурных подразделения находятся в 6 федеральных округах. Банк имеет стратегическое значение для материнской банковской группы (прибыль банка по итогам 2017 года составляет около 1/3 от прибыли группы при доле в активах менее 10%), чем обусловлена очень высокая вероятность оказания поддержки банку в случае необходимости.
Высокий уровень достаточности капитала (на 01.02.18 Н1.0=13,5%, Н1.2=10,3%) позволяет банку выдерживать полное обесценение более 8% ссудной задолженности без нарушения обязательных нормативов. Кроме того, банк демонстрирует высокую способность генерации капитала (по РСБУ ROE по прибыли после налогообложения без учета СПОД за 2017 год составила 17%; по МСФО средняя ROE=23,5% за 2014-2016 гг. по прибыли до налогообложения) и операционную эффективность деятельности (чистая процентная маржа за 2017 год составила 6,5%), которые обусловлены высоким уровнем управления кредитными рисками и низкой стоимостью привлеченных средств. Поддержку рентабельности и дивидендной доходности оказывает низкий уровень расходов на обеспечение деятельности (3,2% от средних активов за 2017 год).
Качество и диверсификация активов оценивается выше, чем в среднем по кредитному портфелю банковской системы. По состоянию на 01.02.18 кредитный портфель банка составляет 75% его нетто-активов, половину составляют ссуды ЮЛ и ИП, около 1/3 приходится на кредиты ФЛ, ещё 20% представлено МБК (средства, размещенные в банках с высоким уровнем надежности). В течение 2017 года просроченная задолженность по ФЛ превышала 4,5%, однако уступка прав требования в сентябре 2017 года позволила показателю снизиться до 3% на 01.02.18. Просроченная задолженность ЮЛ на 01.02.18 находится на уровне 3,7%, при этом 25% кредитов ЮЛ являются пролонгированными. Кредитный портфель характеризуется невысоком уровнем отраслевой концентрации (на крупнейшую отрасль - торговлю - приходится 21% ссудной задолженности ЮЛ и ИП, при этом агентство отмечает высокую диверсификацию по направлениям внутри отрасли). Агентство отмечает невысокую обеспеченность корпоративного кредитного портфеля, которая обусловлена кредитованием крупных заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги. Положительное влияние на риск-профиль банка оказывает высокое качество портфеля ценных бумаг (на 01.02.18 около 50% портфеля ценных бумаг, составляющего 11% валовых активов, сформировано бумагами эмитентов, имеющих рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале Эксперт РА).
Адекватная ликвидная позиция банка обеспечена не только высоколиквидными активами (покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составляет 18% на 01.02.18), но и существенным объемом депозитов в Банке России и срочных требований к НКЦ (около 10% валовых активов). Ликвидная позиция банка находится в высокой зависимости от стабильных остатков на счетах клиентов срочностью до 30 дней (на 01.02.2018 значение норматива Н3 составило 143,7%, Н3 без учета Овт* составило 51,2%), однако данные средства отличаются исторической стабильностью. Ресурсная база является достаточно диверсифицированной (доля средств крупнейшего кредитора без учета МБК около 1% на 01.01.18), при этом средства ФЛ составляют около 50% привлеченных средств. Банк обладает возможностью привлечь существенный объем дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО, кроме того у банка есть открытая кредитная линия от Банка России, лимит по которой ни разу не был выбран в течение 2017 года.
Система корпоративного управления, риск-менеджмента, комплаенса и организации бизнес-процессов оцениваются как высокие ввиду использования методик и опыта международной банковской группы. Стратегические цели банка направлены на поддержание эффективности деятельности и сохранение лидирующих позиций по всем направлениям деятельности. Структура собственности является очень деконцентрированной (конечными собственниками банка являются около 1 700 000 физических лиц). Агентство высоко оценивает опыт и деловую репутацию аудитора отчётности банка в соответствии с РСБУ и МСФО за 2017 год (АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»).
На 01.02.18 размер нетто-активов банка по РСБУ составила 944,9 млрд руб., величина собственных средств - 135,2 млрд руб., прибыль после налогообложения без учета СПОД за 2017 год - 23,2 млрд руб.Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банков http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.17). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО «Райффайзенбанк», «Эксперт РА».
Агентство ранее не присваивало рейтинг кредитоспособности объекту рейтинга. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 30.03.18. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.