«Эксперт РА» присвоил рейтинг Райффайзенбанку на уровне ruAAA

Москва, 3 апреля 2018 г.

«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности Райффайзенбанку на уровне ruAAA. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинга банка обусловлен очень сильным бизнес-профилем, высоким уровнем достаточности капитала и эффективности деятельности, адекватной позицией по ликвидности. Банк обладает системной значимостью для российской банковской системы, а также высокой значимостью для материнской банковской группы, что обеспечивает вероятность предоставления экстраординарной поддержки как со стороны государства, так и со стороны материнского банка.

АО «Райффайзенбанк» - системно значимый универсальный банк, специализирующийся на кредитовании крупного бизнеса, а также ипотечном и потребительском кредитовании. На 01.02.2018 банк занимает 12-е место по величине активов и 9-е место по величине капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»). 99,97% акций банка принадлежит Raiffaisenbank International AG (Австрия), конечными собственниками банка являются около 1 700 000 физических лиц.

Высокая оценка бизнес-профиля банка отражает его лидирующие позиции по ключевым направлениям деятельности и системную значимость для российского банковского рынка. Банк имеет очень широкую сеть присутствия на территории РФ: 183 структурных подразделения находятся в 6 федеральных округах. Банк имеет стратегическое значение для материнской банковской группы (прибыль банка по итогам 2017 года составляет около 1/3  от прибыли группы при доле в активах менее 10%), чем обусловлена очень высокая вероятность оказания поддержки банку в случае необходимости.

Высокий уровень достаточности капитала (на 01.02.18 Н1.0=13,5%, Н1.2=10,3%) позволяет банку выдерживать полное обесценение более 8% ссудной задолженности без нарушения обязательных нормативов. Кроме того, банк демонстрирует высокую способность генерации капитала (по РСБУ ROE по прибыли после налогообложения без учета СПОД за 2017 год составила 17%; по МСФО средняя ROE=23,5% за 2014-2016 гг. по прибыли до налогообложения) и операционную эффективность деятельности (чистая процентная маржа за 2017 год составила 6,5%), которые обусловлены высоким уровнем управления кредитными рисками и низкой стоимостью привлеченных средств. Поддержку рентабельности и дивидендной доходности оказывает низкий уровень расходов на обеспечение деятельности (3,2% от средних активов за 2017 год).

Качество и диверсификация активов оценивается выше, чем в среднем по кредитному портфелю банковской системы. По состоянию на 01.02.18 кредитный портфель банка составляет 75% его нетто-активов, половину составляют ссуды ЮЛ и ИП, около 1/3 приходится на кредиты ФЛ, ещё 20% представлено МБК (средства, размещенные в банках с высоким уровнем надежности). В течение 2017 года просроченная задолженность по ФЛ превышала 4,5%, однако уступка прав требования в сентябре 2017 года позволила показателю снизиться до 3% на 01.02.18. Просроченная задолженность ЮЛ на 01.02.18 находится на уровне 3,7%, при этом 25% кредитов ЮЛ являются пролонгированными. Кредитный портфель характеризуется невысоком уровнем отраслевой концентрации (на крупнейшую отрасль - торговлю - приходится 21% ссудной задолженности ЮЛ и ИП, при этом агентство отмечает высокую диверсификацию по направлениям внутри отрасли).  Агентство отмечает невысокую обеспеченность корпоративного кредитного портфеля, которая обусловлена кредитованием крупных заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги. Положительное влияние на риск-профиль банка оказывает высокое качество портфеля ценных бумаг (на 01.02.18 около 50% портфеля ценных бумаг, составляющего 11% валовых активов, сформировано бумагами эмитентов, имеющих рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале Эксперт РА).

Адекватная ликвидная позиция банка обеспечена не только высоколиквидными активами (покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составляет 18% на 01.02.18), но и существенным объемом депозитов в Банке России и срочных требований к НКЦ (около 10% валовых активов). Ликвидная позиция банка находится в высокой зависимости от стабильных остатков на счетах клиентов срочностью до 30 дней (на 01.02.2018 значение норматива Н3 составило 143,7%, Н3 без учета Овт* составило 51,2%), однако данные средства отличаются исторической стабильностью. Ресурсная база является достаточно диверсифицированной (доля средств крупнейшего кредитора без учета МБК около 1% на 01.01.18), при этом средства ФЛ составляют около 50% привлеченных средств. Банк обладает возможностью привлечь существенный объем дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО, кроме того у банка есть открытая кредитная линия от Банка России, лимит по которой ни разу не был выбран в течение 2017 года.

Система корпоративного управления, риск-менеджмента, комплаенса и организации бизнес-процессов оцениваются как высокие ввиду использования методик и опыта международной банковской группы. Стратегические цели банка направлены на поддержание эффективности деятельности и сохранение лидирующих позиций по всем направлениям деятельности. Структура собственности является очень деконцентрированной (конечными собственниками банка являются около 1 700 000 физических лиц). Агентство высоко оценивает опыт и деловую репутацию аудитора отчётности банка в соответствии с РСБУ и МСФО за 2017 год (АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»).

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.