Рейтинговые действия, 12.07.2017

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг страховой компании «ЮжУралЖАСО» по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruВ

Москва, 12 июля 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг надежности страховой компании «ЮжУралЖАСО» в связи с изменением методологии и присвоило рейтинг на уровне ruВ (что соответствует рейтингу В++ по ранее применявшейся шкале). По рейтингу установлены развивающийся прогноз и статус «рейтинг под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг A(II), прогноз развивающийся.

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывают такие факторы как высокое качество активов (доля вложений в объекты с рейтингами ruАА- и выше «Эксперт РА» и сопоставимыми рейтингами других агентств составила 71,7% от совокупных активов на 31.03.2017 и 77,2% на 31.12.2016), высокие показатели текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,30 и 1,38 на 31.03.2017 соответственно), умеренно высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (42,9% на 31.03.2017), низкая доля расходов на ведение дела (29,1% за 2016 год). Среди позитивных факторов отмечается также высокий темп прироста взносов (16,8% за 2016 год по сравнению со значением за 2015 год), высокая рентабельность инвестиций (9,5% за 2016 год), высокая надежность перестраховочной защиты (за 2016 год 100% взносов, переданных в перестрахование, приходилось на компании с рейтингами не ниже ruBBB+ «Эксперт РА» и сопоставимыми рейтингами других агентств). Позитивное влияние на рейтинг оказывают такие факторы как невысокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (3,7% на 31.03.2017), невысокие показатели комиссионного вознаграждения и высокая диверсификация клиентской базы.

«В качестве ключевого фактора, негативно влияющего на рейтинг, Агентство выделяет операционные риски, связанные с процессом перестраивания бизнеса страховщика. В структуре собственности компании произошли изменения (ООО «Капитал Эссет Менеджмент» приобрел 97,951% голосующих акций компании), существенным образом поменялись кадровый состав и стратегия развития компании», - отмечает Дарья Гущина, ведущий аналитик по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА».

Развивающийся прогноз и статус «рейтинг под наблюдением» обусловлены зависимостью финансовой устойчивости компании от успешности перестроения бизнес-процессов.

В качестве фактора, оказывающего давление на рейтинг, выделяется высокая максимально возможная выплата. Величина максимально возможной страховой выплаты по одному событию в целом по портфелю-брутто (с учетом доли перестраховщиков) составляет 885 698 тыс. рублей или 506,3% от собственных средств на 31.03.2017. Собственное удержание по этой выплате составляет 100 000 тыс. рублей или 57,2% от собственных средств на 31.03.2017. При этом у компании нет опыта урегулирования крупных страховых убытков. Среди негативных факторов также выделается высокая доля ОСАГО (62,6% за 2016 год) в страховом портфеле компании и высокая убыточность по этому виду (коэффициент убыточности-нетто составил 93,7% за 2016 год), комбинированный коэффициент убыточности-нетто по портфелю в целом при этом составил 106,8% за 2016 год. Среди других негативных факторов выделяются низкие показатели рентабельности активов и собственных средств (0,3% и 0,7% за 2016 год соответственно), низкая географическая диверсификация страхового портфеля (за 2016 год на Челябинскую область пришлось 66,3% премии) и невысокие конкурентные позиции на российском страховом рынке. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказали такие факторы как отрицательный технический результат по ОСАГО за 2016 год (-3 млн рублей), умеренно высокая доля возвращенной премии (2,4% за 2016 год), невысокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (доля взносов, собранных через агентскую сеть, за 2016 год составила 61,3%) и недостаточно развитая система риск-менеджмента.

Компания специализируется на предоставлении услуг по ОСАГО, ДМС, страхованию автокаско. По данным Банка России, по итогам 2016 года АО «ЮЖУРАЛЖАСО» заняло 117 место по объему собранной премии, 45 место по ОСАГО, 75 место по ДМС, 64 место по страхованию автокаско. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2017 активы страховщика составили 498 млн рублей, собственные средства - 175 млн рублей, уставный капитал - 120 млн рублей. По данным за 2016 год компания собрала 561 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 25.04.2017). Ключевые источники информации: данные АО «ЮЖУРАЛЖАСО», Банка России, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 30.10.2007. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 29.03.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 07.07.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 3 месяца. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024