Рейтинговые действия, 05.07.2017

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг страховой компании «ППФ Страхование жизни» по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruAA

Москва, 5 июля 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг надежности страховой компании «ППФ Страхование жизни» в связи с изменением методологии и присвоило рейтинг на уровне ruAA (что соответствует рейтингу A++ по ранее применявшейся шкале). По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг A++, прогноз стабильный.

Положительное влияние на рейтинговую оценку компании оказывают высокие показатели коэффициентов текущей ликвидности (1,15 на 31.03.2017) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,14 на 31.03.2017), высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного (400,2% на 31.03.2017), высокая рентабельность активов (8,9% за 2016 г.) и собственного капитала (50,4% за 2016 г.), а также низкая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (3,0% на 31.03.2017).
Кроме этого были отмечены высокая диверсификация страхового портфеля и клиентской базы, так, за 2016 г. на крупнейший вид - смешанное страхование жизни на срок от 10 до 15 лет - приходилось 19,1% премий, доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 1,1%. Деятельность компании также высоко диверсифицирована географически. Наибольшую долю взносов за 2016 г. компания получила в Челябинской области (12,2%), и ее деятельность распространяется еще на 80 субъектов РФ. В качестве фактора поддержки выступает высокий финансовый потенциал собственника компании - PPF Group N.V.

«Позитивное влияние на рейтинг компании также оказывают высокое качество активов и сбалансированность активов и обязательств как по срокам, так и по валюте. На 31.12.2016 отношение резервов и обязательств по договорам страхования жизни срочностью более одного года к инвестициям срочностью более одного года составило 0,9, а отношение страховых резервов и обязательств в рублях к инвестициям в рублях составило 0,8, в долларах - 0,5», - отмечает Ольга Басова, директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА».

Среди негативных факторов отмечаются высокая доля расходов на ведение дела (55,7% за 2016 г.), высокая величина комиссионного вознаграждения агентам (23,8% за 2016 г.), а также низкая рентабельность активов по МСФО (2,9% за 2016 г.). Агентством выделяются невысокие темпы прироста страховых премий (5,2% за 2016 г.), низкая доля взносов по новому бизнесу (18,1% за 2016 г.) и высокая зависимость от агентского канала продаж (на агентскую сеть пришлось 82,5% взносов за 2016 г.). Значение этих рисков в существенной степени нивелируется особенностями компании, специализирующейся на классическом страховании жизни.

Компания специализируется на предоставлении услуг по смешанному страхованию жизни на различные сроки. По данным Банка России, по итогам 2016 года ООО «ППФ Страхование жизни» заняло 14-е место среди российских страховых компаний по величине взносов по страхованию жизни. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2017 активы страховщика составили 10,5 млрд рублей, собственные средства - 1,9 млрд рублей, уставный капитал - 240 млн рублей. По данным за 2016 год компания собрала 2,9 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/life/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 27.04.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «ППФ Страхование жизни», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 20.06.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 07.07.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 04.07.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024