Рейтинговые действия, 29.12.2017

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Ингосстрах» на уровне ruAAA

Москва, 29 декабря 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Ингосстрах» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу - стабильный.

Страховая компания «Ингосстрах» - универсальный страховщик федерального уровня. Доля компании на российском страховом рынке за 2016 год составила 7,3%, что, согласно методологии Агентства, выделяется в качестве фактора поддержки. За 9 месяцев 2017 года по сравнению с сопоставимой отчетностью по ОСБУ за 9 месяцев 2016 года страховые взносы компании сократились на 6,7%, что оказывает давление на рейтинг.

Страховой бизнес компании высоко диверсифицирован как по видам страхования, так и географически. Доля крупнейшего направления деятельности - страхования автокаско - составила 30,5% от совокупных взносов за 9 месяцев 2017 года. Компания имеет широкую филиальную сеть и представлена в 83 субъектах РФ, на г. Москву пришлось 60,5% взносов за 9 месяцев 2017 года.

Маркетинговая стратегия компании также высоко диверсифицирована. Доля взносов, полученных через агентскую сеть, составила 33,7% за 9 месяцев 2017 года. Однако в качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокое комиссионное вознаграждение агентам за 9 месяцев 2017 года, которое на 1,5 п.п. выше бенчмарка Агентства. Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает отсутствие зависимости от основных клиентов.

В перестраховочной политике компания ориентируется на перестраховщиков с высокими рейтингами: за 9 месяцев 2017 года более 80% взносов, переданных в перестрахование, приходилось на перестраховочные компании, имеющие рейтинги на уровне ruВВВ+ и выше по шкале «Эксперт РА». Положительное влияние на финансовую надежность компании оказывает отсутствие крупных рисков на собственном удержании. При этом компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 7,5 млрд рублей, что также оценивается позитивно.

Показатели ликвидности и платежеспособности компании сохраняются на высоком уровне. Коэффициент текущей ликвидности на 30.09.2017 составил 1,45, уточненной страховой ликвидности-нетто - 1,37, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 277,6%, доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании составила 8,1%.

Финансовый результат компании характеризуются высокими показателями рентабельности активов (6,5% за 9 месяцев 2017 года), собственного капитала (16,7%) и инвестированного капитала (5,2%). Положительное влияние на рейтинг компании оказывают низкие показатели коэффициента убыточности-нетто (49,8% за 9 месяцев 2017 года), комбинированного коэффициента убыточности-нетто (86%) и низкая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (37,2%).

Качество активов компании оценивается позитивно. Доля наиболее высоколиквидных инвестиционных вложений с рейтингами на уровне ruВВВ и выше по шкале «Эксперт РА» составила 40% от совокупных активов на 30.09.2017. Активы компании высоко диверсифицированы по объектам вложений. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая, по мнению Агентства, доля вложений в экономически связанные структуры, которые представлены преимущественно инвестициями в дочерние компании и Банк СОЮЗ.

Уровень качества управления, в том числе риск-менеджмента компании, соответствует объему проводимых операций. Агентство положительно отмечает наличие в компании коллегиальных органов, в функции которых входит управление рисками. В структуре собственности страховщика отмечается большое число уровней технических компаний, что, в соответствии с методологией Агентства, оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.

Основными видами деятельности для компании являются страхование автокаско, ОСАГО, ДМС. По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2017 года СПАО «Ингосстрах» заняло 5 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 147,1 млрд рублей, собственные средства - 58,6 млрд рублей, уставный капитал - 18,4 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2017 года компания собрала 64,1  млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные СПАО «Ингосстрах», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 12.04.2002. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 03.07.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 26.12.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги: рейтинг привлекательности работодателя. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024