Рейтинговые действия, 12.12.2017

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страхового общества «Сургутнефтегаз» на уровне ruА+

Москва, 12 декабря 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности страхового общества «Сургутнефтегаз» на уровне ruА+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Страховое общество «Сургутнефтегаз» - дочерняя структура ОАО «Сургутнефтегаз». Компания преимущественно работает в Ханты-мансийском автономном округе - Югре, за 9 месяцев 2017 года 80% собранных страховых премий пришлось на этот регион. При этом ее деятельность в основном представлена в корпоративном секторе, доля юридических лиц во взносах за 9 месяцев 2017 года составила 68%. Взносы компании растут темпами выше среднерыночных (прирост составил 3,6% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года). Собственные средства за период с 30.09.2016 по 30.09.2017 выросли на 29%.

Страховое общество «Сургутнефтегаз» обладает высоким качеством управления, в том числе отмечается высокий уровень стратегического обеспечения и организации риск-менеджмента, а также высокая репутация аудитора (ООО «Росэкспертиза»). Компания обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 594 млн рублей). Однако отсутствие у Агентства информации о конечных бенефициарах компании оказывает негативное влияние на рейтинг.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств составила 76% от активов на 30.09.2017. Инвестиционный портфель компании представлен в основном депозитами в банках с высокими кредитными рейтингами, государственными ценными бумагами, высоколиквидными ценными бумагами ведущих эмитентов. Активы компании диверсифицированы недостаточно (доля трех крупнейших контрагентов в активах на 30.09.2017 составила 51%), однако скорректировать сдерживающее влияние фактора позволяет их высокое качество. Доля аффилированных контрагентов в активах невелика (8,5% на 30.09.2017).

В качестве позитивного фактора отмечается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (538% на 30.09.2017). Показатель текущей ликвидности компании находится на высоком уровне (2,40 на 30.09.2017), показатель уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто) на эту дату составил 2,64. Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывают низкая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (3,6% на 30.09.2017) и невысокое отношение заемных средств к капиталу.

Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности активов (4,8% за 9 месяцев 2017 года) и собственных средств (9,5% за 9 месяцев 2017 года), а также высокими показателями рентабельности инвестиций (6,5% за 9 месяцев 2017 года). При этом коэффициент убыточности-нетто оценивается как невысокий, составив 52,2% за 9 месяцев 2017 года. Однако высокая доля расходов на ведение дела (41,7% за 9 месяцев 2017 года) привела к умеренно высокому показателю комбинированного коэффициента убыточности-нетто (99,0% за 9 месяцев 2017 года).

Страховой портфель компании стабилен и высоко диверсифицирован по структуре, доля крупнейшего вида - страхования прочего имущества юридических лиц - составила 32% за 9 месяцев 2017 года. Агентство отмечает высокую диверсификацию каналов продаж (за 9 мес. 2017 г. доля крупнейшего канала продаж -  агентская сеть - во взносах составила 20,5%). Вместе с тем,  в качестве негативного фактора отмечается высокая зависимость компании от ее основных клиентов. За 2016 год доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 44%, на крупнейшего клиента пришлось 26% премии. Также ограничивает уровень рейтинга низкая географическая диверсификация деятельности компании, что, однако, некоторым образом корректируется умеренно высокой инвестиционной привлекательностью основного региона (ХМАО - Югра).

Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое. Более 87% рисков, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингами ruA и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, перестраховщики участвовали во всех крупных выплатах компании, собственное удержание по крупнейшим выплатам не превышало 4% от собственных средств. Однако максимально возможная страховая выплата-нетто составляет  12,8% от собственных средств на 30.09.2017, что отмечается в качестве сдерживающего фактора.

Основными видами деятельности для компании являются страхование прочего имущества юридических лиц, ОСАГО, страхование автокаско и ДМС. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2017 года АО Страховое общество «Сургутнефтегаз» заняло 46 место по объему собранной премии (2 место в ХМАО-Югра), 12 место по страхованию прочего имущества юридических лиц, 31 место по ОСАГО, 24 по страхованию автокаско, 28 по ДМС. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 6,6 млрд рублей, собственные средства - 3,3 млрд рублей, уставный капитал - 2 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2017 года компания собрала 2,3 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «Страховое общество «Сургутнефтегаз», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 03.02.2005. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 23.05.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 07.12.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024