Рейтинговые действия, 01.12.2017

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страхового общества «Якорь» на уровне ruССС и отозвал его

Москва, 1 декабря 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности страхового общества «Якорь» на уровне ruССС и отозвало его в связи с отказом компании от актуализации рейтинга. По рейтингу установлен и отозван стабильный прогноз.

Якорь - небольшой страховщик (компания отнесена к 4 размерному классу) и занимает невысокие рыночные позиции (80 место по взносам по данным Банка России за первое полугодие 2017 года). Страховщик собирает страховые премии преимущественно в г. Москве (за 9 месяцев 2017 года на этот субъект РФ пришлось 92,7% премий). Взносы компании растут темпами выше среднерыночных (прирост составил 40,6% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года), при этом основной прирост приходится на ОСАГО. Собственные средства за период с 30.09.2016 по 30.09.2017 сократились на 12,5%. Невысокие размерные показатели и рыночные позиции, а также низкая географическая диверсификация оказывают негативное влияние на уровень рейтинга.

Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно низкое качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений с рейтингом ruВВВ и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств составила 23% от активов на 30.09.2017. Однако активы компании высоко диверсифицированы, доля аффилированных контрагентов в них невелика, что оказывает положительное влияние на рейтинг.

В числе факторов, существенным образом ограничивающих рейтинговую оценку, выделяется низкое отклонение рассчитанной по методологии Агентства скорректированной на качество активов маржи платежеспособности от нормативного значения, -50,1% на 30.09.2017 (при этом фактическое отклонение составляет 28,1%). При расчете этого показателя Агентство не учитывало ряд активов, таких как часть прочей дебиторской задолженности и предоставленные займы. Исключенные из расчета показателя активы составляют 19,7% общей суммы активов на 30.09.2017. Кроме этого, на 30.09.2017, согласно отчету о составе и структуре активов, компания не покрывала полностью страховые резервы и собственные средства в необходимом размере.

Показатель текущей ликвидности компании невысок (0,93 на 30.09.2017), что сдерживает уровень рейтинга, однако, негативное влияние фактора несколько компенсируется высоким (1,02 на 30.09.2017) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к активам (24,2% на 30.09.2017).

Финансовый результат компании характеризуется низкими показателями рентабельности активов (0,7% за 9 месяцев 2017 года) и собственных средств (2,3% за 9 месяцев 2017 года). Рентабельность инвестиций также невысока и составила за 9 месяцев 2017 года 0,8%. Доля расходов на ведение дела отмечается как высокая. За 9 месяцев 2017 года она составила 47,4% (в среднем по рынку 42,3%). При этом коэффициент убыточности-нетто и комбинированный коэффициент убыточности-нетто находятся на низком уровне. За 9 месяцев 2017 года они составили, соответственно, 44,8% и 91,7%.

Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как умеренно высокое. На компании с рейтингом «Эксперт РА» на уровне ruА- и выше или аналогичными рейтингами других агентств пришлось более 98% переданной перестраховщикам премии. Все крупные риски (более 5% от собственных средств) перестрахованы. Однако участие перестраховщиков отмечено не во всех крупнейших выплатах, произведенных страховым обществом «Якорь».

Страховой портфель компании характеризуется невысокой стабильностью (доля ОСАГО выросла за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года на 26,4 п.п.), умеренно низкой диверсификацией по видам страховой деятельности (доля ОСАГО во взносах за 9 месяцев 2017 года составила 44,0%). Технический результат в целом по портфелю, рассмотренный без нарастающего итога, за третий квартал 2017 года был отрицателен (-8 млн рублей). Однако в качестве позитивного фактора отмечаются  невысокие по сравнению со среднерыночными показатели убыточности по основным видам деятельности. Так, например, убыточность по ДМС за 9 месяцев 2017 года составила 71,9%, по ОСАГО - 56,7%.

В качестве сдерживающих факторов отмечаются невысокая диверсификация каналов продаж (за 9 месяцев 2017 года доля агентов во взносах составила 59,1%) и умеренно высокая величина комиссионного вознаграждения агентам - 17,8% за 9 месяцев 2017 года (в среднем по рынку - 16,3%). Также ограничивают уровень рейтинга невысокая диверсификация клиентской базы и высокая доля отказов в страховой выплате по ОСАГО (3,8%) за 9 месяцев 2017 года.

Качество управления страхового общества «Якорь» отмечается как невысокое. В частности, отсутствуют стратегические документы, нет структурного подразделения по управлению рисками, ряд регламентов по управлению рисками устарел, заседания коллегиальных органов риск-менеджмента проводятся реже, чем один раз в месяц. Отмечается также сложная структура собственности компании. Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает опыт урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 145 млн рублей).

Основными видами страхования для компании являются ОСАГО, ДМС, страхование от несчастных случаев и болезней. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2017 года АО Страховое общество «Якорь» заняло 80 место по объему собранной премии, 38 место по ОСАГО, 27 место по ДМС и 76 место по страхованию от несчастных случаев и болезней. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 755 млн рублей, собственные средства - 250 млн рублей, уставный капитал - 171 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2017 года компания собрала 936 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные АО Страховое общество «Якорь», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 27.11.2013. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 28.06.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 29.11.2017. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024