Москва, 20 сентября 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности НПФ «Социум» на уровне А+ «Очень высокий уровень надежности», прогноз по рейтингу - «стабильный».
К ключевым факторам, оказавшим положительное влияние на рейтинговую оценку, были отнесены высокая вероятность поддержки со стороны собственника, умеренно высокая доходность от инвестирования пенсионных накоплений (накопленная доходность за период 01.01.2013-30.06.2016 превысила накопленную инфляцию на 0,04%) и высокая надежность основной УК, с которой осуществляется сотрудничество при размещении пенсионных средств (доля УК с рейтингом надежности и качества услуг на уровне А++ от «Эксперт РА» в структуре пенсионных накоплений на 30.06.2016 составила 99,7%, в структуре пенсионных резервов - 100%). Также отмечаются высокий уровень достаточности собственных средств и страхового резерва для покрытия возможных убытков от размещения резервов (на 30.06.2016 достаточность собственных средств, за вычетом минимального нормативного значения, по отношению к РППО составила 0,12, соотношение страхового резерва и РППО - 5,3%). Собственные средства НПФ на 30.06.2016 характеризуются консервативной политикой размещения (доля инвестиций в инструменты, несущие кредитный риск, составила 0,2%), низкой долей инструментов, несущих риск ликвидности (6,1%), умеренно низкой долей инвестиций в связанные стороны (10,6%) и умеренно высокой диверсификацией по контрагентам (доля инвестиций в одного эмитента составила 10,8%). Позитивное влияние на уровень рейтинга также оказали консервативная структура размещения пенсионных резервов (совокупная доля инструментов без рейтингов от «Эксперт РА» или международных рейтинговых агентств и несущих кредитный риск составила 5,9%) и умеренно низкая доля инвестиций в связанные стороны в структуре пенсионных резервов (9,8% на 30.06.2016). Также аналитики выделили низкую долю пенсионеров среди клиентов по ОПС (0,8% на 30.06.2016), умеренно низкую долю пенсионеров среди клиентов по НПО (26% на 30.06.2016). Кроме того, были отмечены высокий уровень информационной прозрачности, организации IT-системы и регламентации управления рисками.
«Доля инвестиций в инструменты, несущие фондовый и кредитный риски в структуре пенсионных накоплений на 30.06.2016, составила 1,9%, доля инвестиций в одного эмитента - 8,7%. Высокое качество инвестирования пенсионных накоплений фонда оказывает позитивное влияние на уровень рейтинговой оценки», - отмечает ведущий аналитик по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Елизавета Вем.
Среди сдерживающих факторов были выделены низкая достаточность собственных средств по отношению к расходам (достаточность собственных средств на 30.06.2016, за вычетом минимального нормативного значения, по отношению к расходам за 2015 г. составила 0,98) и низкая достаточность собственных средств по отношению к пенсионным накоплениям (0,01 на 30.06.2016). Помимо этого, сдерживающее влияние на уровень рейтинговой оценки оказали низкая доходность от инвестирования пенсионных накоплений, начисленная на счета (показатель был ниже накопленной инфляции за период 2013-2015 гг. на 11%), низкая доходность от размещения пенсионных резервов, начисленная на счета (накопленная инфляция за 2013-2015 гг. превысила показатель на 19%), и умеренно низкая доходность от размещения пенсионных резервов (накопленная инфляция за период 01.01.2013-30.06.2016 превысила показатель на 6%). Также аналитики агентства выделяют низкую диверсификацию размещения пенсионных средств по УК (на долю крупнейшей УК пришлось 99,7% пенсионных накоплений и 100% пенсионных резервов на 30.06.2016), невысокую диверсификацию структуры пенсионных резервов по контрагентам (на 30.06.2016доля инвестиций в одного эмитента составила 18,6%). Помимо этого, к сдерживающим факторам были отнесены умеренно низкий размер среднего счета застрахованного лица по ОПС (на 30.06.2016 60 тыс. руб. при среднерыночном значении 68 тыс. руб.) и отсутствие инвестиционного комитета.
АО «НПФ «Социум» (лицензия № 320/2 от 26.04.2004) специализируется в основном на обязательном пенсионном страховании. На 30.06.2016 пенсионные накопления фонда составляли 14,5 млрд рублей, пенсионные резервы - 1,7 млрд рублей, собственный капитал - 353 млн рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности НПФ http://www.raexpert.ru/ratings/npf/method/. Ключевые источники информации: данные АО «НПФ «Социум», ЦБ РФ, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности по национальной шкале впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 02.09.2005. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 27.08.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 15.09.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания рейтинга надежности) услуги.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru..