Москва, 31 августа 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг надежности страховой компании Согласие до уровня А+ «Очень высокий уровень надежности», третий подуровень. Прогноз по рейтингу - «стабильный», что означает высокую вероятность сохранения рейтинга в среднесрочной перспективе. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности» со «стабильным» прогнозом.
«Понижение рейтинга компании, в первую очередь, связано с высокими показателями убыточности, что оказалось хуже ожиданий Агентства. Значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто составило 114,6% за 1 полугодие 2016 года по РСБУ и 112,7% за 2015 год по МСФО, что обусловлено высокой убыточностью бизнеса по страхованию автокаско - компания получила отрицательный технический результат по этому виду в размере 11,9 млрд рублей по итогам 2015 года и 1,3 млрд рублей в 1 полугодии 2016 года. Агентство рассматривает многолетнюю финансовую помощь акционера в качестве фактора поддержки, а также учитывает улучшение отдельных финансовых показателей, отмечая при этом крупные балансовые убытки - по данным МСФО, балансовый убыток компании за 2015 год составил 4,3 млрд рублей», - отмечает директор по страховым рейтингам «Эксперт РА» Ольга Скуратова.
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокая надежность инвестиционных вложений (доля вложений в недвижимость, а также объекты с рейтингом А и выше по шкале «Эксперт РА» и/или рейтингами аналогичного уровня других международных агентств составляла более 85% на 31.12.2015, 31.03.2016 и на 06.05.2016), высокая диверсификация инвестиционного портфеля (доля крупнейшего объекта вложений не превышала 25% на те же даты) и высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (32,8% на 30.06.2016). Также позитивно оцениваются высокая надежность и диверсификация перестраховочной защиты (за 1 полугодие 2016 года более 99% премий, переданных в перестрахование, приходится на компании, имеющие рейтинги на уровне А++ «Эксперт РА» и/или рейтинги аналогичного уровня других международных агентств, доля крупнейшего перестраховщика во взносах, переданных в перестрахование, составила 34,1%), высокая географическая диверсификация деятельности (по данным за 1 полугодие 2016 года, компания получала премии в 63 субъектах РФ). Кроме того, аналитиками агентства позитивно отмечаются наличие опыта крупных выплат (крупнейшая выплата компании за последние 5 лет составила 367 млн рублей), высокие размерные показатели деятельности и положение на рынке (по данным ЦБ РФ, компания заняла 8 место по объему собранной страховой премии за 2015 год).
Негативное влияние на рейтинг компании оказывают такие факторы, как высокое отношение заемных средств к собственным (28,4% на 30.06.2016), низкое значение коэффициента текущей ликвидности (87,0% на 30.06.2016), низкая ликвидность инвестиционного портфеля (доля низколиквидных вложений составляла более 50% на 31.12.2015, 31.03.2016 и на 06.05.2016), низкая доля банковских инструментов (доля денежных средств на расчетных счетах и депозитах в банках составляла 41,3% от инвестиций на 31.03.2016 и 26,4% на 06.05.2016). Ограничивают рейтинговую оценку отрицательные показатели рентабельности активов (-1,3% за 1 полугодие 2016 года) и собственных средств (-5,6% за 1 пг 2016 года) и низкая рентабельность инвестиций (1,8% за 1 полугодие 2016 года).
По данным ЦБ РФ, по итогам 2015 года ООО «СК «Согласие» заняло 8 место по объему собранной премии, 4 место по страхованию автокаско, 8 место по ОСАГО, 11 место по ДМС и 8 место по страхованию прочего имущества юридических лиц.
По данным «Эксперт РА», активы страховщика на 30.06.2016 составили 35,1 млрд рублей, собственные средства - 7,7 млрд рублей, уставный капитал - 5,4 млрд рублей. По данным за 1 полугодие 2016 года компания собрала 16,1 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховых компаний http://www.raexpert.ru/ratings/insurance/method/#insurance. Ключевые источники информации: данные ООО «СК «Согласие», ЦБ РФ, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 31.10.2002. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 27.07.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 30.08.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания рейтинговой оценки) услуги.
Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.