Новости агентства, 27.03.2015

RAEX («Эксперт РА»): в 2015 году объем рынка лизинга сократится даже при оптимистичном сценарии
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

27 марта 2015 г.

Объем нового бизнеса (стоимость имущества) за 2014 год снизился на 13% и составил 680 млрд рублей, говорится в исследовании «Рынок лизинга по итогам 2014 года: продолжаем снижение», подготовленном рейтинговым агентством RAEX («Эксперт РА»). Согласно базовому прогнозу агентства, в 2015 году рынок продолжит падение, крупнейшие сегменты продемонстрируют сжатие, а точкой поддержки станет автолизинг с нулевыми темпами прироста.

Сокращение бизнеса и ухудшение макроэкономической ситуации уже привели к росту доли проблемных активов, в 2015 году также ожидается сохранение этой тенденции.

Согласно исследованию, по итогам 2014 года сумма новых договоров лизинга сократилась на 23% и составила 1 трлн рублей, объем нового бизнеса снизился на 13% и составил 680 млрд рублей. Рынок достиг минимального объема с 2011 года, в первую очередь, из-за сокращения крупнейших сегментов – ж/д техники и авиатранспорта - на 40,2% и 44,3% соответственно. Кроме того, давление на динамику рынка оказали снижение доступности и рост стоимости заемных средств, а также устойчивый рост проблемной задолженности.

Аналитики RAEX («Эксперт РА») также отмечают, что доля проблемных активов с учетом вынужденных реструктуризаций на рынке составляет не менее 10%. За 2014 год доля проблемных активов выросла с 6% до 10% в портфеле компаний, в 2015 году она может достигнуть 14%, по оценке RAEX («Эксперт РА»). На 01.01.2015 доля реструктурированных сделок в совокупном портфеле лизингодателей в среднем по рынку составляет не менее 15%,  а доля реструктуризации по крупным сделкам (прежде всего ж/д техника) - порядка 40%. Не менее трети таких реструктуризаций сделок агентство считает вынужденными и относит к проблемным активам.

По данным RAEX («Эксперт РА»), доля госкомпаний в сумме новых договоров лизинга за 2014 год выросла с 42% до 48% и в 2015 году может превысить 50%. Увеличение доли связано с активным наращиванием сделок госкомпаниями в сегменте МСБ. «Впервые с 2009 года доля сделок с МСБ составила более трети от суммы новых договоров лизинга за год. Ключевой причиной роста доли сделок с МСБ (+27%) является более активная работа госкомпаний в сегменте автолизинга, - комментирует директор по банковским рейтингам RAEX («Эксперт РА») Станислав Волков.  - По итогам 2014 года рост автосегмента составил около 25%, а благодаря высокой ликвидности, этот сегмент остается привлекательным для лизинговых компаний даже в текущих условиях».

Согласно прогнозам RAEX («Эксперт РА»), в 2015 году объем нового бизнеса сократится даже при оптимистичном сценарии. В случае его реализации сокращение может составить 10%, а объем нового бизнеса снизится до 610 млрд рублей. Оптимистичный прогноз предполагает сокращение ж/д- и авиасегментов на 30% и 20% соответственно. Рост автолизинга составит не менее 5%, а падение прочих сегментов - около 8%. Согласно пессимистичному (базовому) сценарию, объем нового бизнеса сократится до 540 млрд рублей (-20%). В этом случае падение сегментов ж/д- и авиатехники составит не менее 40%, а сегмент-лидер прошлого года – автолизинг – на фоне удорожания автомобилей и спада автопродаж продемонстрирует нулевые темпы прироста.

 

Топ-10 лизинговых компаний по итогам 2014 года

Компания

Рейтинг кредитоспособности RAEX («Эксперт РА»)*

Объем нового бизнеса (стоимости имущества) за 2014г., млн. руб.

в том числе оперативный лизинг /аренда, млн. руб.

Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2014г., млн.руб.

Текущий портфель, млн. руб.

01.01.2015

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2014

1

1

"ВЭБ-лизинг"

106 463,8

150 370,7

788 662,7

609 293,5

2

3

ВТБ Лизинг

90 983,9

148 996,4

419 454,2

346 288,8

3

2

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

А++

60 180,7

110 391,4

335 244,1

242 586,5

4

н.д.

Европлан

43 481,5

н.д.

54 736,1

49 231,7

5

4

"ТрансФин-М"

A+ (III)

30 563,1

6 143,9

65 449,3

247 603,1

202 980,1

6

5

Газпромбанк Лизинг (ГК)

A+ (I)

24 419,2

30 616,0

102 702,0

110 063,9

7

н.д.

"РЕЙЛ1520" (ГК)

A+ (III)

23 954,0

23 674,0

18 292,0

23 569,0

20 602,0

8

8

Балтийский лизинг (ГК)

19 764,0

29 573,5

30 418,1

28 548,6

9

9

CARCADE Лизинг

A+ (I)

18 670,0

27 920,4

27 128,6

23 428,5

10

н.д.

"Сименс Финанс"

18 207,3

25 989,5

24 089,1

19 930,7

* В скобках – подуровень рейтинга.                                                                                                                         

Источник: RAEX («Эксперт РА»)