«Эксперт РА»: к концу году при оптимистичном прогнозе рынок лизинга сократится на 5%

29 сентября 2014 г.

Объем нового бизнеса  на рынке лизинга по итогам 1-го полугодия 2014 года сократился на 2,5%, а суммы новых договоров – на 15%, говорится в исследовании «Рынок лизинга по итогам 1 полугодия 2014 года:  автолизинг в лидерах», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». При этом трудности в поиске фондирования и сокращение объема крупных контрактов на рынке, а также рост проблемных активов в сегменте МСБ могут привезти к тому, что даже при оптимистичном прогнозе рынок сократится на 5% к концу года.

Согласно исследованию, новый бизнес (стоимость имущества) за 1-е полугодие 2014 года составил около 344 млрд руб. (-2,5%) , а сумма новых договоров – 505 млрд руб (-15%). Причиной сокращения стало сжатие сегментов ж/д- и авиа техники на 44% и 26% соответственно. В целом по рынку положительные темпы прироста продемонстрировали 12 из 18 сегментов, в том числе автомобили и строительная техника. Но с учетом того, что доля сокращающихся сегментов - ж\д- и авиа техники - в общем объеме рынка все еще велика (около 40%), другие сегменты не смогли переломить тенденцию сокращения  лизингового рынка.

Аналитики «Эксперт РА» отмечают,чтона фоне падения сегментов ж/д- и авиа техники, автолизинг продемонстрировал рост (+19%) и стал крупнейшим сегментом в структуре нового бизнеса впервые с 2008 года. По итогам 1-го полугодия 2014 года грузовой и легковой автотранспорт показали высокие темпы прироста новых договоров (16% и 23% соответственно). Помимо традиционных лидеров в сегменте автотранспорта существенно нарастили сделки госкомпании: «ВЭБ-лизинг» теперь занимает первое место по новым сделкам в сегменте грузового и легкового автолизинга.

По оценкам агентства, доля крупных компаний в структуре нового бизнеса за 1-е полугодие 2014 года снизилась до 53,2%. Сокращение сделок с крупным бизнесом (не менее чем на 60 млрд руб. по сравнению с 1пг2013) также отразилось на значительном росте сделок с представителями малого бизнеса. Доля малого бизнеса возросла до 36% в структуре нового бизнеса за первое полугодие текущего года.

«Возросла доля просроченных платежей. По нашим оценкам, их доля по рынку составила не менее 4% (годом ранее около 2,5%), а в розничном секторе - в среднем 5-6%», - комментируют директор по банковским рейтингам«Эксперт РА» Станислав Волков. – «Проблемная задолженность у некоторых лизинговых компаний на 01.07.14 составляет более 10% от портфеля, что говорит о возможной потере значительной части будущих платежей. Дальнейшее замедление экономики страны может ощутимо повлиять на рост неплатежей со стороны клиентов компаний, что приведет к значительному снижению маржинальности лизинговых компаний и сокращению объема сделок на рынке лизинга».

Согласно оптимистичному сценарию «Эксперт РА», падение рынка лизинга в 2014 году будет незначительным -  около 5% (до 745 млрд руб), а в случае пессимистичного прогноза рынок сократится на 20% (до 630 млрд руб.). В случае реализации позитивного прогноза  рост продемонстрирует только сегмент автолизизинга (+15%), а сегменты ж/д техники и авиализинга  сократятся на 16% и 10%, соответственно.   При пессимистичном прогнозе рынок лизинга покажет снижение во всех сегментах: автолизинг сократится на 5%, лизинг ж\д техники – на 35%,  а авиализинг – на 20%.

Топ-10 лизинговых компаний России по итогам 1 полугодия 2014 года

* - в скобках - подуровень рейтинга
Источник: «Эксперт РА»