Новости агентства, 20.05.2013

«Эксперт РА»: кредиты МСБ под поручительства гарантийных фондов в 2012 году выросли на 21%

«Эксперт РА»

20  мая 2013 г.

Динамика кредитования МСБ под поручительства региональных гарантийных фондов в 2012 году на 6 п.п. превысила темпы прироста выдачи кредитов МСБ, говорится в исследовании «Региональные гарантийные организации в 2012 году: раскрыть потенциал», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». При этом темпы прироста поручительств могли быть минимум в 1,5 раза выше, но достичь таких результатов не позволяют узкий набор банков-партнеров в регионах и лимиты на долю торговли в портфеле поручительств.

Согласно исследованию, темпы прироста кредитов МСБ, обеспеченных поручительствами гарантийных фондов, в 2012 году составил 21%. Благодаря предоставлению более 7300 поручительств на общую сумму более 28 млрд. рублей объем привлеченного с помощью фондов финансирования МСБ в 2012 году вырос до 62 млрд. руб. Аналитиками агентства отмечается увеличение разрыва между крупными и остальными фондами: топ-15 фондов по объему выданных поручительств росли на 7 п.п. быстрее остальных (21% против 14%). 

Несмотря на то, что доля лидера рынка, Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, в объеме выданных поручительств за 2012 год снизилась с 24% до 21%,  уровень концентрации поручительств на крупных фондах растет. «Такая тенденция обусловлена опережающим ростом объемов предоставляемых поручительств фондов Санкт-Петербурга и Ставропольского края (+71% и +119% соответственно против +1% у Московского фонда). Невысокий темп роста фонда г. Москвы объясняется достаточно консервативной политикой установления лимитов (и расчета мультипликатора) и эффектом «высокой базы» объема выданных поручительств», - отмечает руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Станислав Волков.

Зависимость гарантийных фондов от узкого круга партнеров, по оценке аналитиков «Эксперт РА», является одной из ключевых проблем их развития. У 6 из 15 крупнейших фондов на одного партнера приходится более 40% поручительств.  Это приводит к тому, что гарантийные фонды часто сталкиваются с низкой диверсификацией гарантийного портфеля по банкам-партнерам, что делает фонды чувствительными к кредитной политике крупнейших партнеров. Снизить риски концентрации, по мнению экспертов, позволило бы более активное привлечение к сотрудничеству надежных лизинговых компаний.

Увеличение темпа прироста поручительств минимум в 1,5 раза могло быть возможным в случае ослабления требований приказа МЭР №223, по которому объем действующих гарантий торговым предприятиям не может превышать 20%. Тем не менее, по факту в 2012 году им было предоставлено 49% кредитов, обеспеченных поручительствами. Это означает, что некоторым фондам приходится идти на нарушение закона, а другим использовать его требования для оправдания своей малоэффективной работы.

Аналитики «Эксперт РА» прогнозируют, что в 2013 году объем кредитов МСБ, выданных под поручительство гарантийных фондов, вырастет на 21-23% и составит 75-76 млрд. руб. В течение года гарантийные фонды получат из средств федерального и региональных бюджетов около 3,5 млрд. рублей, что позволит увеличить объем привлеченного под поручительства финансирования на 13-14 млрд. рублей. При этом в структуре будут преобладать поручительства по кредитам свыше 10 млрд. руб. сроком более года: их доля сохранится на уровне 65-67%. Согласно исследованию, темп прироста кредитов, обеспеченных поручительствами фондов, будет сопоставим с динамикой кредитования МСБ, поэтому их доля общем объеме выдачи кредитов МСБ в 2013 году практически не изменится (1% в 2012 году).

График. Поручительства по кредитам торговым предприятиям составляют 49%, хотя при отсутствии ограничений со стороны МЭР эта доля могла быть еще выше

 

Таблица. ТОП-10 гарантийных организаций по объему выданных поручительств в 2012 году

Место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 2012 года Субъект РФ Региональная гарантийная организация (фонд) Объем выданных поручительств, млн. руб. Темп прироста 2012/2011, %
за 2012 за 2011
1 г. Москва Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы 5 883,1 5 825,5 0,99
2 г. Санкт-Петербург Некоммерческая организация "Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса" 2 591,0 1 513,8 71,15
3 Ставропольский край Государственное унитарное предприятие Ставропольского края «Гарантийный фонд поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае» 1 441,6 660,4 118,28
4 Ханты-Мансийский автономный округ - Югра Фонд поддержки предпринимательства Югры 1 057,9 1 012,3 4,51
5 Самарская область Государственное унитарное предприятие Самарской области «Гарантийный фонд поддержки предпринимательства Самарской области» 783,8 959,1 -18,28
6 Республика Башкортостан Фонд развития и поддержки малого предпринимательства Республики Башкортостан 770,2 246,8 212,02
7 Челябинская область Фонд содействия кредитованию малого предпринимательства Челябинской области 746,8 258,3 189,12
8 Новосибирская область Фонд развития малого и среднего предпринимательства Новосибирской области 704,8 691,4 1,94
9 Ростовская область Некоммерческая организация «Гарантийный фонд Ростовской области» 704,0 605,0 16,36
10 Рязанская область Гарантийный Фонд Рязанской области 553,5 363,9 52,10

Источник: «Эксперт РА»