«Эксперт РА»
20 мая 2013 г.
Динамика кредитования МСБ под поручительства региональных гарантийных фондов в 2012 году на 6 п.п. превысила темпы прироста выдачи кредитов МСБ, говорится в исследовании «Региональные гарантийные организации в 2012 году: раскрыть потенциал», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». При этом темпы прироста поручительств могли быть минимум в 1,5 раза выше, но достичь таких результатов не позволяют узкий набор банков-партнеров в регионах и лимиты на долю торговли в портфеле поручительств.
Согласно исследованию, темпы прироста кредитов МСБ, обеспеченных поручительствами гарантийных фондов, в 2012 году составил 21%. Благодаря предоставлению более 7300 поручительств на общую сумму более 28 млрд. рублей объем привлеченного с помощью фондов финансирования МСБ в 2012 году вырос до 62 млрд. руб. Аналитиками агентства отмечается увеличение разрыва между крупными и остальными фондами: топ-15 фондов по объему выданных поручительств росли на 7 п.п. быстрее остальных (21% против 14%).
Несмотря на то, что доля лидера рынка, Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, в объеме выданных поручительств за 2012 год снизилась с 24% до 21%, уровень концентрации поручительств на крупных фондах растет. «Такая тенденция обусловлена опережающим ростом объемов предоставляемых поручительств фондов Санкт-Петербурга и Ставропольского края (+71% и +119% соответственно против +1% у Московского фонда). Невысокий темп роста фонда г. Москвы объясняется достаточно консервативной политикой установления лимитов (и расчета мультипликатора) и эффектом «высокой базы» объема выданных поручительств», - отмечает руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Станислав Волков.
Зависимость гарантийных фондов от узкого круга партнеров, по оценке аналитиков «Эксперт РА», является одной из ключевых проблем их развития. У 6 из 15 крупнейших фондов на одного партнера приходится более 40% поручительств. Это приводит к тому, что гарантийные фонды часто сталкиваются с низкой диверсификацией гарантийного портфеля по банкам-партнерам, что делает фонды чувствительными к кредитной политике крупнейших партнеров. Снизить риски концентрации, по мнению экспертов, позволило бы более активное привлечение к сотрудничеству надежных лизинговых компаний.
Увеличение темпа прироста поручительств минимум в 1,5 раза могло быть возможным в случае ослабления требований приказа МЭР №223, по которому объем действующих гарантий торговым предприятиям не может превышать 20%. Тем не менее, по факту в 2012 году им было предоставлено 49% кредитов, обеспеченных поручительствами. Это означает, что некоторым фондам приходится идти на нарушение закона, а другим использовать его требования для оправдания своей малоэффективной работы.
Аналитики «Эксперт РА» прогнозируют, что в 2013 году объем кредитов МСБ, выданных под поручительство гарантийных фондов, вырастет на 21-23% и составит 75-76 млрд. руб. В течение года гарантийные фонды получат из средств федерального и региональных бюджетов около 3,5 млрд. рублей, что позволит увеличить объем привлеченного под поручительства финансирования на 13-14 млрд. рублей. При этом в структуре будут преобладать поручительства по кредитам свыше 10 млрд. руб. сроком более года: их доля сохранится на уровне 65-67%. Согласно исследованию, темп прироста кредитов, обеспеченных поручительствами фондов, будет сопоставим с динамикой кредитования МСБ, поэтому их доля общем объеме выдачи кредитов МСБ в 2013 году практически не изменится (1% в 2012 году).
График. Поручительства по кредитам торговым предприятиям составляют 49%, хотя при отсутствии ограничений со стороны МЭР эта доля могла быть еще выше
Таблица. ТОП-10 гарантийных организаций по объему выданных поручительств в 2012 году
| Место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 2012 года | Субъект РФ | Региональная гарантийная организация (фонд) | Объем выданных поручительств, млн. руб. | Темп прироста 2012/2011, % | |
| за 2012 | за 2011 | ||||
| 1 | г. Москва | Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы | 5 883,1 | 5 825,5 | 0,99 |
| 2 | г. Санкт-Петербург | Некоммерческая организация "Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса" | 2 591,0 | 1 513,8 | 71,15 |
| 3 | Ставропольский край | Государственное унитарное предприятие Ставропольского края «Гарантийный фонд поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае» | 1 441,6 | 660,4 | 118,28 |
| 4 | Ханты-Мансийский автономный округ - Югра | Фонд поддержки предпринимательства Югры | 1 057,9 | 1 012,3 | 4,51 |
| 5 | Самарская область | Государственное унитарное предприятие Самарской области «Гарантийный фонд поддержки предпринимательства Самарской области» | 783,8 | 959,1 | -18,28 |
| 6 | Республика Башкортостан | Фонд развития и поддержки малого предпринимательства Республики Башкортостан | 770,2 | 246,8 | 212,02 |
| 7 | Челябинская область | Фонд содействия кредитованию малого предпринимательства Челябинской области | 746,8 | 258,3 | 189,12 |
| 8 | Новосибирская область | Фонд развития малого и среднего предпринимательства Новосибирской области | 704,8 | 691,4 | 1,94 |
| 9 | Ростовская область | Некоммерческая организация «Гарантийный фонд Ростовской области» | 704,0 | 605,0 | 16,36 |
| 10 | Рязанская область | Гарантийный Фонд Рязанской области | 553,5 | 363,9 | 52,10 |
Источник: «Эксперт РА»