Аналитический комментарий
В третьем квартале 2020 года продолжилось сокращение рентабельности кредитных организаций. Медианная рентабельность балансового капитала всех кредитных организаций по итогам последних четырех кварталов снизилась на 63 базисных пункта по сравнению с периодом с 01.07.2019 по 01.07.2020 до уровня 4,72%. В предшествующие сопоставимые периоды значения показателя были на уровне 7,67% с 01.10.2018 по 01.10.2019 и 6,98% за 2019 год. Среди системно значимых банков наибольшую рентабельность балансового капитала за последние четыре квартала показали Альфа-банк, Райффайзенбанк и Сбербанк. Однако по 8 из 11 системно значимых кредитных организаций также наблюдалось сокращение отдачи на капитал относительно второго полугодия 2019 и первого полугодия 2020 года. Снижение рентабельности, в первую очередь, связано с ухудшением операционной среды и ограничениями в части сегментов размещения средств в связи с пандемией COVID-19.
Усредненная по всем кредитным организациям рентабельность валовых активов по прибыли после налогообложения составила меньше 1% за последние 4 квартала. В числе факторов давления на прибыльность – доформирование резервов по проблемным активам, а также реструктуризации кредитов, снижающие оборачиваемость размещенных средств. К концу года Агентство не ожидает увидеть существенного улучшения доходной базы и увеличения процентной маржи кредитных организаций с учетом второй волны пандемии и соответствующего замедления процессов восстановления экономической активности.
По итогам последних 4 кварталов средняя по сектору чистая процентная маржа снизилась до 5,0%. Системно значимые банки поддерживают маржу чуть выше – на уровне 5,3%. С учетом сдержанности политики регулятора в части дополнительных мер поддержки банков процентная маржа с большой вероятностью продолжит сокращение в 4 квартале 2020 года, несмотря на последовательное снижение процентных ставок по депозитам.
Ухудшение показателей эффективности и рентабельности банков также происходит за счет профицита ликвидности. На 01.10.2020 более трети банков поддерживают ликвидные активы на уровне не менее 50% относительно рыночных обязательств. В условиях низкой ключевой ставки краткосрочные размещения на межбанковском рынке и на депозитных счетах в Банке России не обеспечивают оптимальную доходность. В целом банки поддерживают буфер ликвидности на случай дальнейшей волатильности средств клиентов, используя часть свободных ресурсов на участие в аукционах по размещению ОФЗ.
Совокупный банковский кредитный портфель (без учета межбанковских кредитов) по сравнению с августом 2020 года увеличился на 2,18%, включая рост кредитования предприятий на 637,0 млрд руб. (1,69%) и розничного кредитного портфеля на 348,4 млрд руб. (1,83%). При этом уровень просроченной задолженности немного снижается и в среднем составляет 5,12% на 01.10.2020 против 5,30% по итогам августа. Однако оборачиваемость корпоративного кредитного портфеля по-прежнему достаточно низкая: более трети банков поддерживают среднемесячную оборачиваемость на уровне ниже 15%, в то время как системно значимые банки – на уровне 28%.