Резюме
Невысокое качество управления дебиторской задолженностью у российских страховщиков приводит к раздуванию баланса и завышению прибыли по РСБУ: по оценкам «Эксперт РА», отложенные убытки, связанные с будущим списанием дебиторки, составляют порядка 14-15 млрд. рублей по рынку в целом. Реальный размер просроченной дебиторской задолженности достигает 11-12%1 против 7,9% по данным РСБУ на 31-е декабря 2012 года. При этом уровень резервирования составляет порядка 1/3 от величины просроченной дебиторки. Наиболее адекватно свою просрочку оценивают крупные страховщики, тогда как средние и небольшие компании предпочитают списывать дебиторку по истечении срока исковой давности без предварительного отражения ее в отчетности и формирования резервов.
Скрытая просрочка: по оценкам «Эксперт РА», реальная доля просроченной дебиторской задолженности страховых компаний2 составляет порядка 11-12%, за вычетом резервов – 8-9%. Ее полный учет мог бы сократить совокупную прибыль отрасли за 2012 год на 30%. Расчет показателя опирался на анализ дебиторской задолженности по МСФО3, предполагающей обязательное создание резервов под обесценение активов. По данным отчетности по РСБУ на 31-е декабря 2012 года, средняя доля просроченной дебиторской задолженности за вычетом резервов составила 5,0% (7,9% без учета резервов), увеличившись за год на 2,2 п.п. Основная часть просроченной дебиторской задолженности приходится на суброгацию, задолженность по уплате страховых взносов и расчеты с перестраховщиками.
Хитрости учета: вместо формирования резервов под проблемную дебиторку страховщики предпочитают списывать ее по истечении срока исковой давности, временно завышая размер собственных средств. По данным на 31-е декабря 2012 года, резервы под обесценение просроченной дебиторки в отчетности по РСБУ формировали лишь четверть анализируемых компаний, еще 30% страховщиков создавали резервы под иную проблемную дебиторскую задолженность. При этом более половины страховщиков списывали дебиторку без предварительного отражения ее в отчетности и резервирования. Зачастую такая учетная политика связана со стремлением выполнить требование по марже платежеспособности – ведь просроченная дебиторка снижает итоговый норматив. Из 16 компаний, имеющих проблемы с капитализацией4, лишь 2 страховщика отразили в отчетности по РСБУ просроченную дебиторскую задолженность.
Риски любят счет: наиболее адекватно дебиторскую задолженность по РСБУ учитывают крупные компании федерального уровня. 2/3 из них формируют резервы под обесценение просроченной дебиторской задолженности. При этом средний уровень просрочки за вычетом резервов по РСБУ у этой группы компаний равен 6,7% на 31-е декабря 2012 года. Прочие компании существенно реже отражают просрочку в отчетности по РСБУ. По данным на 31-е декабря 2012 года, резервы под просроченную дебиторку создавали лишь 12% средних и небольших московских компаний и 21% региональных страховщиков. С другой стороны эти группы компаний имели наиболее высокий показатель списанной дебиторской задолженности (по 4,0% за 2012 год, у крупных федеральных компаний этот показатель был равен 2,5%).