Рейтинговые действия, 30.04.2021

«Эксперт РА» понизил рейтинг Банка КУБ до уровня ruA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 30 апреля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2584
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Магнитогорск

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.03.21
Активы, млн руб. 37 389 40 250
Капитал, млн руб. 5 225 5 157
Н1.0, % 12.5 11.9
Н1.2, % 11.3 10.9
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 9.1 8.8
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 4.2 6.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 1.8 1.8
Доля ключевого источника пассивов, % 64.8 63.3
Доля крупнейшего кредитора, % 17.3 22.7
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 26.4 31.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 46.4 43.8

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Банк "КУБ" (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 352 167
ROE, % 6.5 3.0
NIM, % 6.0 5.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Банк "КУБ" (АО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Айсылу Алексеенко,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2021 год: выжившие

Прогноз банковского сектора на 2021 год: на игле льготных кредитов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Банка КУБ до уровня ruA. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.

Изменение уровня рейтинга обусловлено уменьшением буфера капитала и снижением рентабельности в связи с ростом стоимости риска, а также наращиванием ИТ-расходов. Рейтинг обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, умеренно высоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Значительное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны его собственников в случае крайней необходимости.

Банк «КУБ» (АО) – средний по величине активов банк, специализирующийся на кредитовании физических лиц и корпоративных клиентов, операциях на рынке МБК и инвестициях в ценные бумаги. Головной офис и 10 подразделений банка расположены в Челябинской области, также имеется филиал в г. Москве. Основными собственниками банка с пакетами в 57,3% и 42,7% соответственно выступают Банк ГПБ (АО) и его дочерняя компания ООО «Новфинтех».

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.03.2021 банк занимал 108-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») при устойчивых позициях банка на региональном уровне (в Челябинской области банк занимает 3-е место по объему активов и величине капитала, 2-е место по объему розничного кредитного портфеля). Диверсификация активов кредитной организации по направлениям деятельности оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,38 на 01.03.2021). Агентство отмечает значительный рост выданных гарантий (за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 портфель гарантий увеличился более чем в 3 раза и составил 5,1 млрд. руб.). Бизнес банка характеризуется высокой концентрацией на обслуживании Группы ПАО «ММК» и аффилированных с ней лиц как в корпоративном, так и в розничном сегменте. Стратегическое партнерство с ПАО «ММК», с одной стороны, позволяет банку масштабировать бизнес за счет совместных проектов, а с другой - увеличивает концентрацию рисков на одном контрагенте.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Агентство отмечает снижение показателей достаточности собственных средств в рассматриваемом периоде на фоне роста активов под риском (на 01.03.2021 Н1.0=11,9%, Н1.2=10,9% против Н1.0=14,1%, Н1.2=12,1% на 01.03.2020). В результате этого буфер абсорбции убытков имеет тенденцию к уменьшению (на 01.03.2021 запас капитала по нормативу Н1.0 позволял выдержать полное обесценение до 10% активов и внебалансовых обязательств под риском, при этом среднее значение указанного буфера снизилось с 18% за период с 01.03.2019 по 01.03.2020 до 12% за период с 01.03.2020 по 01.03.2021). Кроме того, отмечается снижение рентабельности и операционной эффективности (за 2020 год ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ с учетом СПОД составила 3%, CIR – 52% против соответственно 6,5% и 44% за 2019 год), преимущественно обусловленное увеличением отчислений в резервы, а также ростом ИТ-расходов в связи с развитием проекта «ПростоБанк». Несмотря на тенденцию к снижению чистой процентной маржи агентство по-прежнему оценивает ее уровень как умеренно высокий (5% за 2020 год). По мнению агентства, планируемое увеличение ИТ-расходов, а также затраты на географическое расширение бизнеса будут оказывать давление на операционную эффективность в среднесрочной перспективе. Агентство обращает внимание на то, что банк ежегодно направляет на выплату дивидендов около 50% чистой прибыли, что позитивно влияет на его инвестиционную привлекательность. Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как невысокая (на 01.03.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам не превышало 31%).

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка на 01.03.2021 формирует ссудная задолженность, представленная ссудами ФЛ (29% валовых активов) и кредитами ЮЛ и ИП (13% активов). Розничный кредитный портфель более чем наполовину представлен ипотечными ссудами. Качество ссудной задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как адекватное: на 01.03.2021 доля ссуд IV-V категорий качества составила около 4,6%, уровень просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – 6,1%, в кредитах ФЛ – 1,8%. Корпоративный портфель характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (доля крупнейшей отрасли составила 46% портфеля ЮЛ и ИП на 01.03.2021). Имущественная обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как приемлемая (на 01.03.2021 покрытие обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 88%). Портфель ценных бумаг (28% активов на 01.03.2021) характеризуется высоким кредитным качеством и представлен преимущественно вложениями в облигации высоконадежных эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА». Около 25% активов приходится на средства, размещенные в Банке России и других кредитных организациях преимущественно с высокими кредитными рейтингами.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает значительный запас ликвидности (за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 24%, ликвидными активами (LAT) – 48%). При этом ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства ФЛ и ИП (73% привлеченных средств на 01.03.2021), стоимость которых находится на приемлемом уровне (3,7% годовых за IV квартал 2020 года с переводом в годовое выражение). Агентство отмечает концентрацию ресурсной базы на средствах крупнейшей группы кредиторов, которая формировала 23% пассивов на 01.03.2021. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность получения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Стратегическое управление осуществляется Банком ГПБ (АО), вследствие чего банк фактически представляет интересы материнского банка в Челябинской области. Агентством отмечается отсутствие в Совете директоров независимых членов, ключевой менеджмент банка преимущественно имеет опыт работы в Банке ГПБ (АО) и ПАО «ММК». Банк работает в рамках стратегии развития на 2019 – 2021 гг., которая предусматривает развитие цифрового банкинга и повышение интенсивности взаимодействия с Группой ПАО «ММК» (в рамках действующей масштабной инвестиционной программы ПАО «ММК»), в т. ч. предоставляя услуги факторинга и кредитования сотрудников предприятий Группы. Банк принимает участие в реализации государственных программ по льготному кредитованию ЮЛ и ИП. Помимо этого, банк продолжает активное развитие гарантийного бизнеса в сегменте электронных экспресс-гарантий для обеспечения госконтрактов по 44-ФЗ, а также проекта «ПростоБанк».

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) был впервые опубликован 05.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка «КУБ» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «КУБ» (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку «КУБ» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021

ЦБ выявил нарушение банками порядка расчета полной стоимости кредита

Российская газета

Банк России выявил случаи нарушения банками порядка расчета полной стоимости кредита (ПСК), сообщили "Российской газете" в пресс-службе Банка России. Это приводит к удорожанию ссуды для заемщика.
10.11.2021

Консолидация банковского сектора будет ускоряться

Ведомости

Пандемия коронавируса фактически заставила банкиров осознать значимость цифровизации услуг, привела к ужесточению конкуренции и росту затрат на комплаенс и внедрение новых технологий. На фоне этого общемировой тренд консолидации банковского сектора на развивающихся рынках будет лишь ускоряться, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody’s.
10.11.2021

Банки сэкономили на вкладчиках

Коммерсантъ

Расходы банков на выплату процентов по вкладам в третьем квартале выросли впервые после двух лет снижения. Однако они все еще остаются ниже показателей предыдущих двух лет. Эксперты уверены, что рост расходов продолжится из-за увеличения ключевой ставки. Замедлить его банкиры могут за счет предложения более высоких ставок лишь по новым счетам, роста доли накопительных счетов, а также расширения сервиса сбережений
09.11.2021